Como funciona Venus (XVS)

Bienvenidos a este post, donde vamos a ver cómo funciona Venus, la principal plataforma de lending & borrowing de la binance Smart chain.

Venus es una plataforma muy similar, con algunas diferencias, como su propia stablecoin, VAI y otros aspectos que tiene además de la función de depositar fondos a cambio de un % anual y poder pedir prestado.

Así que vamos a ver su funcionamiento, aspectos a tener en cuenta y que aspectos son interesantes en Venus, ya que es una de las plataformas con más liquidez de toda la BSC.

Qué es Venus

El Protocolo Venus está diseñado para habilitar un protocolo completo de mercado monetario algorítmico en Binance Smart Chain. Los diseños del protocolo se han diseñado y bifurcado basándose en Compound[1] y MarkerDAO[2] y sincronizados en la plataforma Venus dando los beneficios de ambos sistemas en uno.

Compound es un protocolo como AAVE de prestamos con sobre colateral, con diferentes criptomonedas que puedes usar tanto para depositar como para pedir prestado. Y por otro lado, makerDAO es un sistema de minteo de su stablecoin, DAI, a cambio de depositar fondos en makerDAO como Ethereum o LP tokens que respalden el valor de DAI. Por lo que, en Venus podrás depositar para conseguir un % anual, pedir prestado y mintear su stablecoin, VAI.

En esta guía nos centraremos en cómo funciona el sistema de préstamos. Si tienes experiencia en AAVE o plataformas similares, el funcionamiento es el mismo. En relación a VAI no entraremos mucho en este aspecto, ya que como puedes ver en el gráfico, más que una stablecoin, es una criptomoneda que fluctúa de precio bastante, y actualmente se encuentra en 0,94$, cuando debería valer 1$ casi siempre. Llegando a valer 0,75$ en su punto más bajo. Aunque las stablecoins suelen fluctuar en momentos concretos donde hay muchas caídas, nunca tienen caídas ten fuertes y parece ser que el sistema detrás de VAI y los mecanismos que deberían ligar su precio a 1$ no están funcionando. Por ello, nos centraremos más bien en la otra parte que si puede ser interesante.

Dashboard

Usaremos dashboard para depositar como pedir prestado, ya que parece que es la única forma que hemos encontrado para ello. Aunque puedes ir a markets para ver la información más detallada y después volver a dashboard.

En markets, encontramos la información de cualquier money market, tanto para cuando depositas en supply, como para pedir prestado en borrow. Los aspectos relevantes son la criptomoneda en cuestión, la cantidad total depositada en ella, en total supply, el % anual que recibes por depositar esa criptomoneda en venus en supply APY, total borrow es la cantidad que hay actualmente prestada, el % anual de pedir prestada esa criptomoneda en borrow APY, y liquidity la cantidad disponible que queda para pedir prestado. Que es la diferencia entre lo que hay depositado, y lo que hay prestado. En Price puedes encontrar el precio de la criptomoneda, pero realmente no tiene mucha relevancia.

El aspecto que más destaca Venus y por el cuál tiene un gran uso, es la gran variedad de criptomonedas para depositar y pedir prestado en una red como es la BSC, donde las comisiones son muy bajas. Lo que hace que si tienes BTC puedas usarlo, o incluso Cardano, Chainlink, Dogecoin y muchas otras. Siendo BTC la que tiene una gran cantidad depositada, junto a Ethereum y BNB.

Aunque personalmente no uso Venus, he podido ver algunas opciones interesantes, y después de ver su funcionamiento vamos a cubrir por que se usan tanto este tipo de plataformas de préstamos, a pesar de en ocasiones dar menos % anuales que otras plataformas o opciones.

Supply

Una vez en el dashboard, bajamos en supply market. Aquí, seleccionaremos la criptomoneda que queremos colocar y usar como colateral, si después queremos pedir prestado. Por ejemplo, con BNB. Simplemente indica la cantidad, y debajo podrás ver el % que recibes, habitualmente hay un % de la criptomoneda y otro de XVS, que es la criptomoneda de Venus. Esto es porque como la mayoría de estas plataformas tienen incentivos, y por depositar tus criptomonedas recibes el % equivalente a lo que paga el usuario que pide prestado, y los incentivos de la propia plataforma.

Debajo en borrow limit podrás ver la cantidad que vas a poder pedir prestada como máximo con la criptomoneda que depositas. Y debajo si ya has pedido prestado, la cantidad que dispones. Simplemente pulsaremos en supply, confirmamos en tu wallet y listo. Ahora en el dashboard podrás ver tu depósito, con el % anual que estas recibiendo y en balance la cantidad colocada en $.

Borrow

Para pedir prestado, el proceso es muy similar, con algunos aspectos a considerar. Vamos a borrow markets, y seleccionamos la criptomoneda que queremos pedir prestada. Podrás ver en APY que hay algunas criptomonedas con % positivos. Esto es debido a los incentivos que tiene la plataforma por usarla, tanto por depositar como por pedir prestado. Por lo que te van a pagar por pedir prestado. Siempre ten en cuenta que, si debes pagar un % anual por pedir prestado, pero el % anual que recibes con recompensas de la plataforma es superior a la cantidad que debes pagar. Por ejemplo, con SXP en este momento como puedes ver a continuación.

Con esto en cuenta, seleccionamos la criptomoneda, indicamos la cantidad que queremos pedir prestada. Debajo podrás ver el % anual que deberás pagar y el % anual recibido como incentivos. Más abajo, uno de los aspectos más importantes es el borrow limit used, que nos indicará el % que hemos pedido prestado respecto a lo que tenemos depositado. Ten en cuenta que si esta barra llega al 100% nuestra posición será liquidada, y perderemos las criptomonedas depositadas. Así que, si pides prestado, ten esto en cuenta. Pulsa en borrow y confirma en tu wallet.

Ahora en el panel principal podrás ver el % anual que recibes o estás pagando en total, con el depósito y el préstamo. La cantidad depositada y la cantidad que has pedido prestada. Para pagar tu préstamo, simplemente vuelve a seleccionar la criptomoneda que has pedido el préstamo, y podrás ver la pestaña de repay borrow.

Lo mismo sucede con los depósitos, donde podrás ir a withdraw para retirarlo en todo momento. Con esto, ya podrás depositar y pedir prestado en Venus. Siempre fíjate en el colateral y evita ser liquidado y no asumir un riesgo que no te puedas permitir.

Vault

En vault encontramos la opción de staking de la plataforma. Aquí, podrás colocar VAI y recibir como recompensa XVS con en este momento un 2,73%. También encontramos VRT y recibir VRT como recompensa, y por último XVS y recibiremos XVS con un 16%. Las opciones de staking clásico que suelen tener la mayoría de plataformas de préstamos y DEX en DEFI.

Por qué usar Venus

Como hemos comentado al inicio, vamos a ver algunos aspectos de por qué se usa Venus y no otra plataforma donde colocar tus Bitcoin y conseguir un mayor % anual, o cualquier otra criptomoneda. Ya que muchas otras plataformas ofrecen mejores rentabilidades anuales.

Lo primero que hay que considerar es la seguridad que tiene venus respecto a otras plataformas con menos capital en ellas y más poco conocidas. Pero el aspecto que queríamos comentar, es el uso de préstamos en DEFI.

Uno de los mayores usos que tiene es por impuestos y para ir en corto o ganar dinero si una criptomoneda cae de precio.

Cada vez que compras y vendes con beneficio debes pagar impuestos en la mayoría de países y legislaciones. Pero que sucede si no vendes, por ejemplo tus Ethereum y los depositas en Venus y pides prestado USDT o USDC. Pues que al ser un préstamos podrás usar los USDC y USDT, que después deberás devolver para retirar tus Ethereum sin implicaciones fiscales. Ya que en ningún momento has vendido tus criptomonedas. Es una forma de usar tus ganancias sin pagar impuestos. Esto si, con el riesgo de ser liquidado si el precio de Ethereum cae y no pagas tu deuda. Así que si quieres usarlo, entiende bien el funcionamiento de los préstamos con sobre colateral y los riesgos que tiene para evitar ser liquidado.

El otro uso es para ir en corto o short en algunas criptomonedas que quizá no encontramos en algún Exchange centralizado, o no queremos usar uno de estos. La idea es simple, si tu depositas una stablecoin para que sea más simple, y pides prestado supongamos BNB. Con el BNB que pides prestado lo cambias por una stablecoin, si el precio de BNB cae, tu deuda o préstamo es menor y por tanto deberás devolver una cantidad en $ inferior a la que pediste prestada. Esto es un uso común si quieres ir en corto en alguna criptomoneda en específico de forma descentralizada. Esto si, lo mismo sucede si el precio sube, donde entonces te tocará pagar de más. Por lo que es una estrategia pensada únicamente cuando crees que el precio de esa criptomoneda va a caer de valor respecto al actual.

Espero que te haya servido para conocer con más detalle el funcionamiento de Venus, el principal protocolo de préstamos en la BSC. Recuerda que, si no tienes una cuenta con binance, puedes crearla justo debajo.