Comment fonctionne AAVE

Aave est un protocole de liquidité décentralisé, sans dépositaire, auquel les utilisateurs peuvent participer en tant que déposants ou emprunteurs. Les déposants fournissent des liquidités au marché contre un revenu passif (% par an), tandis que les emprunteurs peuvent emprunter sur une base surcollatéralisée (à perpétuité) ou sous-collatéralisée (liquidité en bloc).

Il s’agit d’un protocole de prêt, qui élimine l’intermédiaire en tant que banque, et les utilisateurs peuvent prêter leurs crypto-monnaies en échange d’un % annuel, et emprunter en payant des intérêts sur celles-ci, et en mettant des garanties ou des crypto-monnaies en garantie. En s’étendant à d’autres réseaux, il a permis l’accès à de nouveaux utilisateurs et la collaboration avec certains réseaux, tels qu’Avalanche, où il a incité les utilisateurs à utiliser Aave sur Avalanche en leur offrant de meilleures récompenses, ce qui est connu sous le nom d’Avalanche Rush.

Où vous obtenez des récompenses pour les dépôts et les emprunts sur le token natif, AVAX. C’est une façon d’introduire de nouveaux utilisateurs dans votre réseau, et Aave étant l’une des principales plateformes et ayant beaucoup de sécurité, permet aux nouveaux réseaux d’offrir ce type d’incitation.

Réseaux

Il s’agit de l’un des premiers protocoles de prêt et d’emprunt lancés sur le réseau Ethereum, son réseau principal, où l’on trouve davantage d’options de dépôt et d’emprunt. Mais il est actuellement disponible sur deux autres réseaux, Avalanche et Polygon.

Cela a permis aux utilisateurs disposant de moins de capital d’utiliser Aave, grâce aux faibles frais de ces réseaux. Bien qu’il y ait moins de variété pour déposer et emprunter des crypto-monnaies sur ces nouveaux protocoles, il y a les principaux et les plus utilisés sur chacun d’eux.

Nous ne nous concentrerons sur aucun réseau, puisque l’opération est la même dans tous, donc l’opération que nous allons voir maintenant, ne varie pas dans chaque réseau. La seule chose que vous trouverez sont d’autres crypto-monnaies et d’autres paramètres dans des aspects tels que le % annuel, ou le LTV maximum.

Il convient de mentionner que si vous souhaitez utiliser Aave sur le réseau ethereum, avec un capital inférieur à 5 000-10 000$, je vous recommande d’utiliser un autre réseau comme Avalanche ou Polygon. Comme le réseau ethereum a des commissions très élevées (frais de gaz), où pour déposer ou emprunter, vous pouvez payer 300-500$. Comme vous pouvez le constater, avec ces frais, si vous ne disposez pas d’un capital important, vous perdrez plus en frais que vous ne pourrez gagner.

Markets

L’onglet principal d’Aave est Marchés. Ici, sous taille totale du marché, vous pouvez voir la quantité de TVL ou la valeur totale bloquée sur ce réseau Aave. Et sur le côté droit, vous pouvez basculer entre Aave V2, V3 Aave Polygon et Aave Avalanche.

Si nous faisons défiler la page vers le bas, nous pouvons voir les crypto-monnaies que nous pouvons déposer et emprunter. En fonction de chaque réseau, ils seront différents, étant en ethereum où vous trouverez plus de variété. Sur la droite, nous avons le montant de $ qu’il y a dans chaque crypto-monnaie déposée, et si nous suivons le montant qui est emprunté. Plus loin à droite, le % annuel pour déposer cette crypto-monnaie dans Aave et en emprunt, le coût pour emprunter cette crypto-monnaie.

De même, dans les réseaux tels que le polygone ou l’avalanche, vous verrez sous le %, tant en dépôt qu’en emprunt, un TAEG avec le symbole du réseau, c’est l’incitation que nous avons mentionnée plus haut. Où vous serez payé au pourcentage que vous voyez en plus, que vous déposiez ou empruntiez. Ce qui rend l’emprunt moins cher, puisqu’ils vous paient pour cela.

Pour gagner un % annuel en déposant et en empruntant, vous devez d’abord déposer des fonds, et c’est ce que nous allons examiner maintenant.

Deposit

Nous allons dans le menu du haut, dans la partie dépôt. Pour cet exemple, nous utiliserons le token Matic et le réseau polygone, mais l’opération est la même pour n’importe quelle cryptocurrency de chaque réseau.

Dans dépôt, on clique sur la crypto-monnaie que l’on veut déposer, dans mon cas Matic. Dans montant, nous pouvons indiquer le montant que nous voulons placer, et si vous voulez tout placer, vous pouvez cliquer sur max. N’oubliez pas de toujours laisser une partie pour payer les commissions si c’est le token natif de la plateforme.

On indique le montant, on clique sur continuer, on dépose, on confirme dans son portefeuille et ça y est, vous aurez déposé la crypto-monnaie dans Aave.

Il y a des aspects que nous devons examiner, comme l’historique de l’APY, qui est le pourcentage annuel que nous recevrons et son évolution, pour voir ce que nous pouvons espérer gagner en déposant. L’autre aspect important si vous voulez emprunter, c’est la TVL maximale et le seuil de liquidité. Ces deux variables représentent essentiellement le montant que vous pouvez emprunter avec cette garantie, par exemple 50 %. Si vous avez placé 1 000 dollars de Matic, vous pouvez emprunter un maximum de 500 dollars de n’importe quelle cryptocurrency.

L’autre variable est le moment où vous serez liquidé, si le prix de l’une ou l’autre cryptocurrency change. Soit celle que vous avez déposée va baisser de prix, soit la crypto-monnaie que vous avez empruntée va fortement augmenter de prix. Disons que le seuil de liquidation est de 65%. Si vous avez placé 1 000 dollars de Matic alors qu’il valait 2 dollars par cryptocurrency, et que vous avez emprunté 500 dollars d’USDC, si la valeur de Matic chute, votre position sera liquidée et votre Matic sera vendu afin de rembourser votre dette. Dans ce cas, si Matic vaut 1,5, et donc que votre Matic vaut 750 $, comme les 500 $ que vous avez empruntés représentent 65 %, votre position sera liquidée.

Le protocole prévoit une pénalité en cas de liquidation, par exemple 10%, que vous pouvez voir dans la pénalité de liquidation, ce qui signifie que si vous êtes liquidé, vous perdez ce % du total. Il est donc très important d’éviter d’être liquidé en toutes circonstances.

Borrow

Maintenant que vous savez comment fonctionne le système de garantie, voyons comment emprunter. Pour ce faire, nous allons accéder à l’onglet « emprunter ». Si vous avez déjà déposé vos fonds, vous verrez dans chaque crypto-monnaie combien vous pouvez emprunter, en disponible pour emprunter. Et dans APY variable le % que vous devrez payer annuellement pour emprunter cette crypto-monnaie.

Cliquez sur la cryptocurrency que vous voulez, par exemple, USDC. Maintenant, vous verrez une interface similaire à celle du dépôt, mais il y a des aspects pertinents, comme le disponible pour emprunter, qui est le maximum que vous pouvez emprunter, bien que ce ne soit pas recommandé, en raison du risque de liquidation.

En dessous, vous verrez une barre qui indiquera dans quelle mesure le montant que vous souhaitez emprunter est sûr ou risqué, par rapport à ce que vous avez en dépôt. Indiquez ici le montant que vous jugez opportun d’emprunter, en tenant toujours compte du risque d’être liquidé, et de la pénalité correspondante. Le montant et le facteur santé que vous choisissez dépendent du risque que vous voulez assumer.

Cliquez sur continuer, APY variable, continuer, emprunter, confirmer dans votre portefeuille et c’est tout. Ainsi, vous aurez déposé des crypto-monnaies, et vous pourrez emprunter en utilisant la garantie que vous avez déposée.

Dans Mon tableau de bord, vous pouvez voir toutes vos positions, tant les dépôts que les prêts, avec des informations utiles, et gérer vos positions à partir d’ici. En haut à droite, vous pouvez voir les récompenses que vous avez générées en déposant des fonds, et vous pouvez à tout moment cliquer sur rembourser pour rembourser votre prêt ou une partie de celui-ci. Vous pouvez également retirer l’argent que vous avez déposé.

Stake

Enfin, vous pouvez également staking vos tokens Aave au sein de la plateforme Aave. Il suffit de cliquer sur mise, de sélectionner Aave, d’entrer le montant, de cliquer sur mise, de confirmer dans votre portefeuille et le tour est joué. Vos tokens Aave mis en jeu généreront plus chaque jour. Bien que cette option ne soit disponible que sur le réseau ethereum.

Risques

Bien qu’il s’agisse de l’une des principales plateformes du DEFI, l’utilisation d’Aave comporte également des risques. Voyons donc ce qu’ils sont.

Un risque que l’on peut trouver sur la plupart des plates-formes est celui d’un piratage ou d’un bug dans les contrats intelligents. Même si les plates-formes sont auditées, il est toujours possible, mais très improbable, qu’un bug survienne dans vos contrats intelligents et qu’il affecte la plate-forme.

Le plus grand risque d’un effondrement du marché, comme cela s’est produit à certaines occasions, où le marché chute généralement de 50%, est que votre position puisse être liquidée si vous avez emprunté. Avec la pénalité que cela implique, plus le fait que si le marché se redresse avant que vous puissiez acheter ou vendre ce que vous avez emprunté, cela peut grandement affecter votre position.

Un autre risque est le surendettement, ou l’utilisation d’un effet de levier trop important sur des crypto-monnaies très volatiles. Si vous utilisez le LTV (Loan to Value) maximum, il est très probable que si le marché connaît un moment de grande volatilité, votre position sera liquidée, car vous avez très peu de marge entre votre garantie et le montant que vous avez emprunté.

J’espère que cela vous a permis d’en savoir plus sur le fonctionnement d’Aave et sur la manière dont vous pouvez utiliser ce protocole. N’oubliez pas que si vous n’avez pas de compte chez binance, vous pouvez en créer un juste en dessous.