Wie man Osmosis (OSMO) sicher kauft

Was ist Osmosis?

Osmosis ist ein fortschrittliches automatisiertes Market-Maker-Protokoll (AMM), das es Entwicklern ermöglicht, benutzerdefinierte AMMs mit souveränen Liquiditätspools zu erstellen. Osmosis wurde mit dem Cosmos SDK entwickelt und nutzt die Inter-Blockchain-Kommunikation (IBC), um kettenübergreifende Transaktionen zu ermöglichen.

Osmosis ermöglicht es den Nutzern, Liquiditätspools mit einzigartigen Parametern, wie z. B. Verbindungskurven und mehrfach gewichtete Vermögenspools, zu starten. Auch die Anreizstruktur von Osmosis ist anpassungsfähig. Die Governance implementiert Liquiditätsprämien (LP) für bestimmte Pools und ermöglicht so strategische Anreize.

Osmosis ist ein automatisierter, fairer und anpassbarer Market Maker für Interchain-Vermögenswerte, der die Erstellung und Verwaltung von nicht verpfändeten, sich selbst ausgleichenden Interchain-Token-Indizes ähnlich wie Balancer ermöglicht.

Inspiriert von Balancer (öffnet ein neues Fenster) und Sunny Aggarwals „DAOfying Uniswap Automated Market Maker Pools (öffnet ein neues Fenster)“ zielt Osmosis darauf ab, Best-in-Class-Tools bereitzustellen, die die Nutzung von AMMs innerhalb des Cosmos-Ökosystems über die traditionellen Token-Börsen-artigen Anwendungsfälle hinaus erweitern. Bondkurven haben zwar ihren primären Anwendungsfall in dezentralen Austauschmechanismen gefunden, ihr potenzieller Anwendungsfall kann jedoch durch die von Osmosis angebotene Anpassung noch erweitert werden. Durch die von Osmosis angebotenen Anpassungen, wie z. B. AMMs mit benutzerdefinierten Kurven, dynamische Wechselkursanpassungen, Liquiditätspools mit mehreren Token, kann das AMM dem Cosmos-Ökosystem dezentrale Token-Fundraising-Bildung, kettenübergreifendes Staking, Optionshandel und mehr bieten.

Während sich die meisten Cosmos-Zonen mit ihrem Anreizsystem auf die Delegatoren konzentriert haben, versucht Osmosis, die Interessen mehrerer Akteure des Ökosystems, wie LPs, DAO-Mitglieder und Delegatoren, in Einklang zu bringen. Einer der eingeführten Mechanismen ist die Art und Weise, in der die Anbieter von Spielliquidität die Hoheit über ihre Pools haben und durch den Pool-Governance-Prozess die Möglichkeit haben, die Parameter in Abhängigkeit vom Wettbewerb im Pool und den Marktbedingungen anzupassen. Osmosis ist eine souveräne Cosmos-Zone, die ihre Souveränität nicht nur aus ihrer anwendungsspezifischen Blockchain-Architektur ableitet, sondern auch aus der kollektiven Souveränität der LPs, die ihr Interesse an den verschiedenen Token, für die sie Liquidität bereitstellen, ausgerichtet haben.

#Warum Osmosis

Über die Individualisierung von Liquiditätspools.

Die meisten großen WMAs begrenzen die veränderbaren Parameter von Liquiditätspools. Uniswap erlaubt zum Beispiel nur die Bildung eines Pools von zwei Token mit gleichem Anteil und einem Wechselkurs von 0,3 %. Die Einfachheit des Uniswap-Protokolls ermöglichte eine schnelle Einarbeitung des Durchschnittsnutzers, der zuvor wenig oder gar keine Erfahrung mit dem Market Making hatte.

In dem Maße, wie der DeFi-Markt wächst und Marktteilnehmer wie Arbitrageure und Liquiditätsanbieter heranreifen, wird jedoch der Bedarf an Liquiditätspools deutlich, die auf die Marktbedingungen reagieren. Die optimale Swap-Gebühr für eine AMM-Transaktion kann von einer Reihe von Faktoren abhängen, wie z. B. Lock-in-Zeiten, Slippage, Transaktionsgebühr, Marktvolatilität und anderen. Es gibt keine Einheitslösung, da die Kombination von Blockchain-Protokollfunktionen, Liquiditätspool-Tokens, Marktbedingungen und anderen Faktoren die optimale Strategie für Liquiditätsanbieter und Market Maker verändern kann.

Die von Osmosis zur Verfügung gestellten Instrumente ermöglichen es den Marktteilnehmern, Chancen selbst zu erkennen und durch Anpassung der verschiedenen Parameter zu reagieren. Ein optimales Gleichgewicht zwischen Provision und Liquidität kann durch autonome Experimente und Iterationen erreicht werden, anstatt einen zentral geplanten „annehmbarsten Kompromisswert“ festzulegen. Dies erweitert den Markt für WMAs und Anleihekurven über einfache Token-Börsen hinaus, da die Einschränkung der individuellen Anpassung des Liquiditätspools der hemmende Faktor für die eher experimentellen Anwendungsfälle von WMAs gewesen sein könnte.

#Selbstverwaltete Liquiditätspools

So wichtig die Möglichkeit ist, die Parameter eines Liquiditätspools zu ändern, so wenig würde diese Funktion ohne eine Methode zur Koordinierung einer Entscheidung zwischen den Beteiligten bedeuten. Die Governance-Funktion von Osmosis Pools ermöglicht es, dass verschiedene Liquiditätspools mit unterschiedlichen Risikotoleranzen und Strategien nicht nur existieren, sondern sich auch weiterentwickeln können.

In Osmosis werden Liquiditätspool-Anteile nicht nur zur Berechnung des Anteilsbesitzes an einem Liquiditätspool verwendet, sondern auch für das Recht, an den strategischen Entscheidungen des Liquiditätspools teilzunehmen. Um Anreize für eine langfristige Liquiditätsbindung zu schaffen, müssen die Aktien für einen längeren Zeitraum gesperrt werden. Langfristige Verpflichtungen werden durch zusätzliche Stimmrechte/zusätzliche Erträge aus der Liquiditätsentnahme gewährt. Die langfristige Liquiditätszusage von Liquiditätsanbietern verhindert die Auswirkungen potenzieller Vampirangriffe, bei denen das Aktieneigentum delegiert und potenziell genutzt wird, um Liquidität zu einem externen AMM zu verlagern. Dies sorgt für Machtgleichheit unter den Liquiditätsanbietern, wobei diejenigen, die einen größeren Anteil am Spiel haben, ihre legitime Macht erhalten, die strategische Richtung ihres Pools im Verhältnis zum Risiko, das sie mit ihren Vermögenswerten eingehen, zu steuern.