Come funziona Osmosis | DEX Cosmos

Benvenuti in questo post, dove vedremo come funziona e come si può usare Osmosis, il principale DEX dell’ecosistema Cosmos.

Osmosis è il principale exchange decentralizzato per lo scambio di criptovalute nell’ecosistema Cosmos e dispone di una propria rete per utilizzare la sua piattaforma. Anche se le reti dell’ecosistema Cosmos sono interconnesse ed è molto facile utilizzare i fondi tra le diverse reti.

Che cos’è l’osmosis

Osmosis è un protocollo avanzato di market maker automatizzato (AMM) che consente agli sviluppatori di costruire AMM personalizzati con pool di liquidità sovrani. Costruito con l’SDK di Cosmos, Osmosis utilizza la comunicazione inter-blockchain (IBC) per consentire transazioni cross-chain.

È difficile paragonare Osmosis ad altri DEX, poiché la differenza principale è che Osmosis utilizza la propria rete. Ma potrebbe essere paragonato nel suo utilizzo a uniswap o pancakeswap, con la differenza che Osmosis utilizza la propria rete. Tuttavia, poiché tutte le reti Cosmos sono interconnesse, non si ha la sensazione o la complicazione di dover utilizzare un’altra rete se, ad esempio, si desidera scambiare i propri gettoni ATOM.

Una grande caratteristica di Osmosis è la bassa volatilità dei gettoni e dei prezzi. Se a volte negli scambi decentralizzati vediamo grandi differenze di prezzo, o più di quanto vorremmo, Osmosis ha una tolleranza di slittamento davvero bassa, per cui lo scambio tra due asset è molto preciso rispetto al prezzo che hanno in ogni momento.

Per utilizzare Osmosis avremo bisogno di un portafoglio; il mio consiglio è di utilizzare keplr, di cui potete trovare una guida qui, per la sua facilità d’uso, ed è il portafoglio più utilizzato nell’ecosistema Cosmos. Con il portafoglio e i fondi sul conto, di solito ATOM, che si possono acquistare nelle principali borse, siamo pronti a utilizzare Osmosis.

Assets

La prima cosa da vedere è la scheda delle risorse. Ricordarsi di collegare il portafoglio, in basso a sinistra. Questo perché, trattandosi di un’altra rete, dovremo prima depositare dei fondi in questa rete, e per questo andremo all’attivo.

La più comune è l’ATOM, in quanto è la criptovaluta che si può acquistare su Binance, kucoin e altri exchange, e ritirare nella rete Cosmos. Per utilizzare ATOM, dobbiamo prima depositarlo sulla rete Osmosis, poiché si tratta di reti diverse, anche se interconnesse.

Anche se può sembrare complicato, in realtà è molto semplice. In asset, cliccate su deposito, in questo caso ed esempio in ATOM, vedrete dall’indirizzo del vostro portafoglio Cosmos e in all’indirizzo del vostro portafoglio nella rete Osmosis. Inserite l’importo, cliccate su deposito, confermate nel vostro portafoglio e il gioco è fatto.

In questo modo, sarà possibile utilizzare gli ATOM depositati nella rete Osmosis. Lo stesso vale per altri token come Luna o UST della rete Terra, o Crypto.com della rete Chrono.

Inoltre, potete cliccare su withdraw e ritirare i token che avete depositato sulla rete Osmosis nella sua rete nativa con la stessa procedura. Cliccando su preleva, inserendo l’importo e confermando nel portafoglio. I depositi e i prelievi non comportano alcuna commissione, ma solo la commissione di firma della transazione, che di solito è inferiore a 1 centesimo.

Trade

Con gli asset depositati, possiamo ora passare al trading. In questo caso, l’operazione è la stessa di qualsiasi altro DEX, come pancakeswap o uniswap, in quanto si indica il token da utilizzare, in questo esempio ATOM, e in to il token che si vuole ottenere.

Potrete vedere la commissione per effettuare la transazione, pari allo 0,3%, e lo slippage stimato, ovvero la volatilità durante lo scambio, che nella maggior parte dei casi è pari allo 0%. Ciò è dovuto a quanto detto sopra, ovvero che si tratta di un DEX con una volatilità molto bassa quando si scambiano i gettoni, il che rende gli scambi molto più accurati.

Cliccate su swap e confermate la transazione nel vostro portafoglio. In questo modo, avrete già l’altro token.

Pools

Qui è possibile coltivare diversi gettoni LP dell’ecosistema Cosmos e ottenere un buon ritorno. Si possono trovare coppie come ATOM/OSMO, ION/OSMO,EUR/OSMO, UST/LUNA, UST/OSMO e molte altre. Se siete interessati a fare farming con i gettoni LP, i rendimenti che potete trovare in Osmosis sono abbastanza buoni, tenendo conto del rischio di perdita di impermeabilità che i diversi LP possono avere.

Tenete presente che il TAEG che vedete è il massimo che potete ottenere, che vedremo ora. La prima cosa da fare è creare il gettone LP. A tal fine, fare clic sul pool di interesse e in alto apparirà il pulsante Aggiungi/rimuovi liquidità, fare clic su di esso. Qui, in Aggiungi, indicheremo i due gettoni con lo stesso importo e faremo clic su Aggiungi liquidità. Confermate il portafoglio facendo clic su n e avrete creato l’LP. È anche possibile fare clic su un singolo asset LP, ma le ricompense sono inferiori se si piazza un solo gettone.

Una volta creato l’LP, cliccate su Inizia a guadagnare e avrete a disposizione 3 opzioni. Il TAEG che potremmo vedere è se indichiamo 14 giorni. Il modo in cui funziona è che quando vogliamo annullare il gettone LP, il tempo necessario per riavere i gettoni nel nostro portafoglio. Se indichiamo 14 giorni, la percentuale annua è più alta, ma dovremo aspettare 14 giorni quando vorremo rimuovere la liquidità. Se invece scegliamo 1 giorno, riceveremo una percentuale annua inferiore, ma potremo ritirare la liquidità in un solo giorno.

Qui, indicate l’opzione più adatta a voi, indicate l’importo del vostro LP e cliccate su Bond. Confermate nel vostro portafoglio e il gioco è fatto. In questo modo, avrete già i vostri gettoni LP che generano la percentuale annuale che potete vedere.

La percentuale annuale che ricevete viene versata direttamente nel vostro portafoglio Osmosis, quindi ogni giorno potete vedere come aumenta la quantità di Osmosis nel vostro portafoglio. Al momento non c’è modo di vedere quanto si guadagna con altre piattaforme, quello che consiglio è di annotare l’importo di Osmosis che si ha nel portafoglio e vedere l’importo che si ha alla fine per vedere quanto si è guadagnato.

Stake

In Osmosis, è possibile anche puntare i propri gettoni con il portafoglio Keplr. Il funzionamento è lo stesso dello staking ATOM nella rete Cosmos, in keplr, potete vedere il pulsante stake e potete delegare i vostri OSMO a un validatore e ottenere la % annuale che potete vedere in stake, sottraendo la commissione che il validatore prende. Se volete sapere più in dettaglio come funziona lo staking in keplr e come scegliere il miglior validatore, vi consiglio di consultare la guida che trovate all’inizio dell’articolo su keplr.

Spero che questo vi abbia aiutato a conoscere in modo più dettagliato il funzionamento di Osmosis, il principale DEX di Cosmos. Ricordate che, se non avete un conto con binance, potete crearne uno proprio qui sotto.