Comment acheter Osmosis (OSMO) en toute sécurité ?

Qu’est-ce que l’osmosis?

Osmosis est un protocole avancé de teneur de marché automatisé (MMA) qui permet aux développeurs de construire des MMA personnalisés avec des pools de liquidité souverains. Conçu avec le kit de développement Cosmos, Osmosis utilise la communication inter-blockchain (IBC) pour permettre les transactions inter-chaînes.

Osmosis permet aux utilisateurs de lancer des pools de liquidité avec des paramètres uniques, tels que des courbes de liaison et des pools d’actifs multi-pondérés. La structure incitative d’Osmosis est également adaptable. La gouvernance met en œuvre des récompenses de liquidité (LP) pour des pools spécifiques, permettant des incitations stratégiques.

Osmosis est un teneur de marché automatisé, équitable et personnalisable pour les actifs interchaînes qui permet la création et la gestion d’indices de jetons interchaînes non gardés et auto-équilibrés similaires à Balancer.

Inspiré de Balancer (ouvre une nouvelle fenêtre) et de l’article de Sunny Aggarwal intitulé « DAOfying Uniswap Automated Market Maker Pools (ouvre une nouvelle fenêtre) », Osmosis vise à fournir les meilleurs outils de leur catégorie pour étendre l’utilisation des AMM au sein de l’écosystème Cosmos au-delà des cas d’utilisation traditionnels de type échange de jetons. Les courbes obligataires, bien qu’ayant trouvé leur premier cas d’utilisation dans les mécanismes d’échange décentralisés, leur cas d’utilisation potentiel peut être encore élargi grâce à la personnalisation offerte par Osmosis. Grâce aux personnalisations offertes par Osmosis, telles que les courbes personnalisées de l’AMM, les ajustements dynamiques du taux de change, les pools de liquidité multi-tokens, l’AMM peut offrir à l’écosystème Cosmos la formation de fonds de jetons décentralisés, le jalonnement cross-chain, le commerce d’options, etc.

Alors que la plupart des zones Cosmos ont axé leur système d’incitation sur les délégués, Osmosis tente d’aligner les intérêts de plusieurs parties prenantes de l’écosystème, telles que les LP, les membres de la DAO, ainsi que les délégués. L’un des mécanismes introduits est la manière dont les fournisseurs de liquidités jouées ont la propriété souveraine de leurs pools et, par le biais du processus de gouvernance des pools, leur permet d’ajuster les paramètres en fonction de la concurrence entre pools et des conditions du marché. Osmosis est une zone Cosmos souveraine qui tire sa souveraineté non seulement de son architecture blockchain spécifique à une application, mais aussi de la souveraineté collective des LPs qui ont aligné leur intérêt sur les différents tokens pour lesquels ils fournissent des liquidités.

#Why Osmosis

Sur la personnalisation des pools de liquidité.

La plupart des principaux AMM limitent les paramètres modifiables des pools de liquidité. Par exemple, Uniswap ne permet que la création d’un pool de deux jetons de proportion égale avec un taux d’échange de 0,3 %. La simplicité du protocole Uniswap a permis d’intégrer rapidement l’utilisateur moyen qui n’avait auparavant que peu ou pas d’expérience en matière de tenue de marché.

Cependant, à mesure que la taille du marché du DeFi augmente et que les participants au marché tels que les arbitres et les fournisseurs de liquidités arrivent à maturité, le besoin de pools de liquidités qui réagissent aux conditions du marché devient évident. Les frais de swap optimaux pour une transaction AMM peuvent dépendre d’un certain nombre de facteurs, tels que les délais de blocage, le slippage, les frais de transaction, la volatilité du marché et autres. Il n’existe pas de solution unique, car la combinaison des caractéristiques du protocole blockchain, des jetons de pool de liquidité, des conditions de marché et d’autres facteurs peut modifier la stratégie optimale à suivre par les fournisseurs de liquidité et les teneurs de marché.

Les outils fournis par Osmosis permettent aux acteurs du marché d’identifier eux-mêmes les opportunités et leur permettent de réagir en ajustant les différents paramètres. Un équilibre optimal entre commission et liquidité peut être atteint par des expériences et des itérations autonomes, plutôt que par la fixation d’une valeur de « compromis le plus acceptable » planifiée de manière centralisée. Cela élargit le marché des AMM et des courbes obligataires au-delà des simples échanges de jetons, car la limitation de la personnalisation du pool de liquidité a pu être le facteur inhibiteur pour les cas d’utilisation plus expérimentaux des AMM.

#Les pools de liquidité autogérés

Aussi importante que soit la possibilité de modifier les paramètres d’un pool de liquidité, cette caractéristique ne signifierait pas grand-chose sans une méthode permettant de coordonner une décision entre les parties prenantes. La fonction de gouvernance des pools Osmosis permet à divers pools de liquidité, avec une tolérance au risque et des stratégies différentes, non seulement d’exister, mais aussi d’évoluer.

Dans Osmosis, les parts de pool de liquidité ne sont pas seulement utilisées pour calculer la propriété fractionnée d’un pool de liquidité, mais aussi le droit de participer à la prise de décision stratégique du pool de liquidité. Pour encourager l’engagement de liquidité à long terme, les actions doivent être bloquées pendant une période prolongée. Les engagements à long terme sont accordés par le biais de droits de vote supplémentaires/de revenus supplémentaires provenant du retrait de liquidités. L’engagement à long terme des fournisseurs de liquidités prévient l’impact d’éventuelles attaques vampiriques, lorsque la propriété des actions est déléguée et potentiellement utilisée pour migrer les liquidités vers un MSA externe. Cela assure l’équité du pouvoir entre les fournisseurs de liquidités, où ceux qui ont un plus grand intérêt dans le jeu reçoivent leur pouvoir légitime de diriger la direction stratégique de leur pool en proportion du risque qu’ils prennent avec leurs actifs.