El farming y staking se ha vuelto cada vez más popular en el espacio DEFI y en el mundo de las criptomonedas gracias a las grandes oportunidades y nuevas plataformas que han aparecido en estos últimos años.
 Son dos grandes formas de conseguir una alta rentabilidad anual con tus criptomonedas, o incluso con stablecoins, criptomonedas con el valor del dólar si buscas algo más seguro y con menos riesgo.
Aunque se pueda pensar que es una estafa o ponzi, debido a los altos % que puedes ver en ocasiones, hay que entender cómo se consiguen estos % anuales, para entender el funcionamiento y ver que realmente es posible, y que no es un sistema ponzi o estafa.
Plataformas
Hay una gran variedad de plataformas en DEFI que ofrecen opciones de staking y farming realmente buenas. Aunque también puedes hacerlo en Exchange centralizados, como Binance, muchas veces puedes verte limitado, y encontrar muchas mejores opciones en el espacio DEFI usando una wallet.
Si quieres conocer más en detalle alguna de las plataformas DEFI que están en tendencia, y que puedes usar para generar un % con tus criptomonedas, a continuación, te dejó con las guÃas y tutoriales que puedes encontrar en nuestra página, y conocer más en detalle el funcionamiento de cada plataforma, sus riesgos y beneficios.
APR vs APY
Antes de entrar en más detalle, un concepto importante que debes diferenciar es APR y APY. Ya que habitualmente podrás ver en las diferentes plataformas un % anual, y en ocasiones hace referencia a APR (annual porcentage rate) o APY (annual percentage yield). La principal diferencia es que APR es la rentabilidad anual que recibirás si no haces nada más que colocar tus criptomonedas, mientras que APY, es la rentabilidad que conseguirÃas reinviritendo lo que generas cada pocas horas o dÃas de vuelta.
Como las recompensas habitualmente las recibes cada poco tiempo, puedes reinvertirlas para generar un % anual mayor, y ya hay varias plataformas que lo hacen de forma automátics por ti, para que no tengas que hacerlo cada dÃa. Algunas de estas plataformas son beefy finance, autofarm, pancakeswap entre muchas otras. Asà que siempre antes de colocar tus criptomonedas en staking o farming, mira si aparece APR o APY, y si la propia plataforma hace auto compounding de lo que generas, para maximizar tu beneficio.
Farming vs Staking
El farming o farmeo, es cuando aportas liquidez a un protocolo a cambio de un % anual. Este protocolo genera comisiones al usarse, como podrÃa ser un Exchange descentralizado cuando realizas una transacción, y estas comisiones, una parte van a la persona que aporta liquidez. Es de aquà donde salen los % anuales que recibes. A mayores personas aportando liquidez, el % anual va a bajar, o si hay más transacciones de ese par que has aportado liquidez, el % anual va a subir.
El farming habitualmente se realiza con lo que se conoce como LP Token, que son dos criptomonedas juntas, en una proporción de 50-50. Una vez has creado el LP Token, lo colocas en la plataforma y ya empezarás a generar un % anual, donde recibirás recompensas des del momento que colocas tu LP. Un ejemplo de un LP Token, serÃa si colocas 100$ en BTC y 100$ en USDT. Aunque hay LP tokens con una proporción diferente, lo más común es aportar el 50% de cada criptomoneda. Habitualmente a mayor riesgo, en criptomonedas más volátiles el % anual es mayor, además del riesgo a la impermament loss, que más adelante veremos.
El staking, hace referencia a una sola criptomoneda de un protocolo que delegas a un validador, a cambio de un % anual. El staking viene del mecanismo proof of stake que usa a validadores para validar los bloques de la blockchain a cambio de unas recompensas. Puedes delegar tus criptomonedas a un validador a cambio de un % que recibirá el validador y tu recibir un % anual. Esto ya depende de cada protocolo el % anual que asigna, y esto también hay que tener en cuenta que crea más tokens cada vez. Por lo que tiene su riesgo, además de la volatilidad del precio.
Podrás encontrar otras plataformas donde hacer staking y recibir recompensas de la plataforma o staking en plataformas de borrowing & Lending, pero las recompensas en este tipo de plataformas aparecen de otras formas. Ya sea porque la plataforma te da su token, en vez de más tokens de la criptomoneda que has colocado, o en borrowing & Lending el % anual que paga la persona que pide prestado restando un % que se lleva la plataforma, en página como Aave o Curve.
Impermament loss
Si nunca has escucahdo este concepto o no lo entiendes bien y quieres empezar en el mundo del farming, te recomiendo informarte para conocer todos los riesgos antes de lanzarte y llevarte sorpresas.
La impermament loss es la posible pérdida de crear el LP Token en vez de mantener el token. Esta pérdida suele producirse cuando la proporción de los tokens en el pool de liquidez se vuelve desigual. Sin embargo, la pérdida impermanente no se realiza hasta que los tokens se retiran del pool de liquidez.
Cuando una criptomoneda sube de precio en un LP Token, de forma automática el LP Token se re balancea de forma automática para vender de la criptomoneda que ha subido y comprar de la otra, para equilibrar el LP Token y tener siempre la misma proporción. Esto, genera la impermament loss que causa una pérdida por crear el LP Token en vez de solo mantener el token.
Lo mejor es verlo con números, y si quieres hacer tus cálculos aquà te dejó una calculadora.
Precio de ETH: 1.000$
Precio de ETH en un futuro: 2.000$
LP Token: (1.000$) 0.5 ETH – 1.000$ USDT (Valor Total= 1.500$)
LP Token (en un futuro): (2.000$) 0.35 ETH – 707.11$ USDT (Valor Total= 1414.21$)
Como ves, aunque ha subido el precio de ethereum, la impermanent loss es de 5.72% por crear el LP Token, en vez de tener 0,5 ETH y 500$ en USDT. Por esto, reciben un % anual por el riesgo al que se exponen al aportar liquidez. Los activos con más volatilidad, la impermament loss es mayor, por ello, habitualmente verás LP Tokens con stablecoins como USDT, USDC, BUSD, UST ente otras con % anuales menores que pares de dos criptomoendas más volátiles.
Con esto en cuenta, ya podrás empezar en el farming conociendo los principales riesgos que te expones.
Comisiones
Las comisiones si vas a usar plataformas DEFI es algo importante a considerar. Aunque usando la binance Smart chain, no debes preocuparte, si quieres usar la red de ethereum, o una red con comisiones elevadas, te recomiendo tener en cuenta las comisiones antes de ponerte a hacer farming o staking en esa red.
Habitualmente deberás pagar comisiones por lo siguiente: crear el LP Token al farmear, aprobar la criptomoneda, swap de las criptomonedas en LP, aprobar el LP Token antes de depositar, depositar el LP Token y por último retirar el LP Token y las recompensas, o solo retirar las recompensas.
Como ves, son varios pasos, y esto en la binance Smart chain u otra red como polygon no tiene mucha importancia, debido a sus bajas comisiones. Pero en el caso de etheruem con comisiones de 20$ o más, o arbitrum como layer-2 de ethereum con comisiones de 1-5$, si que son significativas.
Por ello, te recomiendo siempre evitar las redes con altas comisiones, si no vas con un capital grande. Un importe inferior a 10.000-15.000$ en la red de etheruem, no tiene sentido hacer farming o staking, por las altas comisiones que estarÃas pagando para después ver una rentabilidad si tienes en cuenta estas comisiones que has pagado.
Seguridad y Riesgos
Si vas a usar plataformas DEFI, es importante conocer los riesgos y aspectos de seguridad para evitar colocar tus fondos en malas plataformas y perderlos.
Es importante entender que cuando colocas los fondos en una plataforma, depende de lo que quiera hacer esta plataforma, y por ello, cuando empiezas busca plataformas fiables y con mucha liquidez en su protocolo. Esto lo podrás ver en el TVL o valor total bloqueado, donde a mayor tenga la plataforma habitualmente más segura es.
También puedes mirar las auditorias de la plataforma, aunque esto a veces no quiere decir que no puedan desaparecer con tus fondos. También es interesante ver empresas o instituciones grandes que hay detrás de los protocolos, para añadir más seguridad y poder confiar en esa plataforma al haber grandes nombres detrás.
En el mundo DEFI cada vez podemos encontrar más plataformas, algunas muy parecidas a otras, y otras que inovan y traen un nuevo producto al mercado. Una de las mejores formas en aprender acerca DEFI y farming y staking es conociendo las diferentes plataformas que hay actualmente en el mercado. Por ello, a continuación, te dejo con algunas guÃas que hemos hecho de las plataformas más populares en DEFI que no hemos mencionado anteriormente, y que pueden serte de gran utilidad para aprender y entender cómo funciona cada una de ellas.
