Come funziona il Anchor Protocol

Anchor è un protocollo di risparmio che offre bassi rendimenti volatili sui depositi di Terra stablecoin. Il tasso di Anchor è guidato da un flusso diversificato di premi di puntata dalle principali blockchain proof-of-stake, e quindi ci si può aspettare che sia molto più stabile dei tassi di interesse che si potrebbero trovare in un mercato monetario. 

Il protocollo Anchor definisce un mercato monetario tra un prestatore, che cerca di guadagnare rendimenti stabili sui suoi stablecoin, e un mutuatario, che cerca di prendere in prestito stablecoin su attività stabili. Per prendere in prestito gli stablecoin, il mutuatario blocca i bAsset come garanzia, e prende in prestito stablecoin al di sotto del rapporto LTV definito dal protocollo. Il flusso diversificato di ricompense di puntata che si accumula nel pool globale di garanzie viene convertito in stablecoin, e poi conferito al prestatore sotto forma di un rendimento stabile.

Anchor ha attualmente Luna, Eth e Avax disponibili per l’uso come garanzia e prestito. Depositando criptovalute come Luna, Eth o Avax con Anchor come garanzia, la piattaforma le impila sulla sua rete, e questo è il modo in cui ottiene un profitto per pagare la puntata UST. Puoi trovare una spiegazione più dettagliata di come funziona il protocollo qui. 

Se volete capire i meccanismi di Anchor, come genera reddito e paga la % annuale, così come aspetti come la sicurezza e i rischi, vi consiglio di vedere la spiegazione dettagliata appena sopra.

Per capire meglio come funziona il protocollo, diamo un’occhiata ad alcune delle strategie di investimento che puoi fare in Anchor con Luna.

Commissioni del Anchor Protocol

La prima cosa che dobbiamo fare è aprire l’applicazione del Anchor Protocol e collegare il nostro portafoglio della stazione terra. È molto importante avere UST prima di iniziare a usare il Anchor Protocol, poiché è la valuta usata per pagare le commissioni, invece di LUNA come abbiamo visto in terra station. Pertanto, vi consiglio di avere da 3 a 5$ di UST per pagare le commissioni se volete usare Anchor.

Staking UST

Prima di tutto diamo un’occhiata alla parte del earn. Qui è possibile depositare UST, stablecoin in cambio del 19,55% annuo al momento. Se scorri verso il basso, puoi vedere quanto riceverai ogni giorno, settimana, mese e anno rispetto a quanto hai depositato. In questo modo, puoi vedere se stai davvero ottenendo le ricompense che ti spettano. Per depositare, cliccate su deposito e inserite l’importo di UST. Vedrete la commissione che avete, che di solito è 0,25 UST.

Una volta che hai depositato, se apri il tuo portafoglio, vedrai una criptovaluta chiamata aUST. Anche se può sembrare un po’ confuso, questa criptovaluta ha un valore simile a UST, ma non lo stesso, e il token aUST è dove riceverai le tue ricompense, poiché aUST si apprezza contro UST nel tempo. Questo apprezzamento è la % annua di puntata.

Non preoccupatevi se non ottenete alcun premio o non vedete dove reclamare la puntata annuale % come succede di solito. Perché la % annuale è all’interno di aUST, e non su qualsiasi gettone che riceverete. Potete vedere qui sotto il prezzo di aUST negli ultimi mesi.

Quando vuoi ritirare i tuoi fondi, clicca su ritira e l’aUST sarà convertito in UST. Vedrai che riceverai più UST di quanto hai depositato, poiché l’aUST si apprezza in valore ogni giorno rispetto all’UST. Quindi, diciamo che avete messo 1.000 UST, e avete ricevuto 1.000 aUST, se il tasso annuale di circa il 19% è mantenuto, dopo un anno, quando cambierete i vostri 1.000 aUST, riceverete 1.190 UST.

Questo tipo di investimento è il più sicuro e stabile, con poco rischio e ottenendo quasi il 20% con le stableocins. Una percentuale davvero alta che troverete in pochi protocol.

Prestito e garanzia

Ora vedremo la strategia in cui si usa Luna. Andiamo a prendere in prestito, e qui troviamo la parte dei prestiti Anchor con bluna. Il valore di garanzia è il valore che ho come garanzia che è il valore di bluna. Se scorriamo verso il basso, potete vedere la quantità di bluna che avete. Il valore preso in prestito è l’importo che avete preso in prestito, e se scorriamo in basso vediamo il LTV (Loan to Value). Prima di guardare l’APR, guardiamo l’LVT. L’LVT è il rapporto tra il collaterale e l’importo che avete preso in prestito, nel mio caso è circa il 40%, il massimo che potete prendere in prestito è attualmente il 95%, ma la piattaforma stessa raccomanda il 75%.

Se il LTV raggiunge il 100%, il protocol liquiderà le vostre bluna per pagare il debito ed evitare possibili insolvenze. Pertanto, si raccomanda di essere tra il 50%-75% LTV o sotto. Se c’è una grande fluttuazione di prezzo e ti ritrovi con un LTV molto alto, la tua posizione potrebbe essere liquidata.

Per esempio, se avete un LTV dell’80%, se il prezzo di Luna scende più del 20% e non mettete altre garanzie o pagate una parte del vostro prestito per abbassare il LTV, la piattaforma stessa venderà la vostra bLuna per pagare il debito. Poiché con Luna che scende più del 20%, il vostro LTV andrebbe oltre il 100%.

Anche se avrete Anchor le UST che avete preso in prestito, e potete pensare che se Luna è scesa del 20% o più, potete usare le UST per comprare Luna e avere lo stesso importo, questo non è sempre vero. Perché molte volte il mercato scende e poi corregge, quindi può essere stato per alcuni minuti o anche secondi dove il prezzo di Luna è sceso più del 20%, e poi recupera a un calo del 10%. Quindi, anche se avete le UST del prestito, non sarete in grado di comprare la stessa quantità di Luna. Ecco perché è così importante mantenere un sano LTV o valore collaterale.

La redditività di Anchor

In precedenza, Anchor ti pagava per prendere in prestito più della % che dovevi pagare. Questo non è più il caso, quindi anche se riceveremo il gettone ANC per il prestito, si dovrebbe guardare il TAEG netto. Al momento, è -5,26%. Dove ci verrà pagato il 7,85% sul gettone Anchor per i prestiti, ma dovremo pagare il 13,11% per i prestiti. Queste % variano e ti consiglio di guardare questo per calcolare la redditività. Questo significa che le strategie che sono state utilizzate in precedenza non sono più così redditizie, come si può vedere qui sotto, le ricompense che Anchor ha dato.  

Anchor, come altri protocolli, ti incentiva a prendere in prestito, e lo fanno premiandoti con la loro criptovaluta della piattaforma per il prestito. Vedete, c’è la % che costa prendere in prestito, come qualsiasi prestito, la persona deve pagare l’interesse, che è circa il 15%, e la distribuzione APR. Dove si sta andando a ottenere premi in ancora per il prestito. Così, sul mio 31 UST, posso ottenere l’APR netto, che prima era intorno al 140%.

Così, per i prestiti, si otteneva il 155% come ricompensa dell’ancora, e una volta che si voleva ripagare il debito, si doveva pagare circa il 15% come interesse.

Il rischio principale è quello di essere liquidati se il prezzo di Luna scende. Se scendiamo, in Price vedremo un prezzo sotto, che è il prezzo che liquiderà la nostra bluna se raggiunge quel valore.

Strategie con bLuna

Ci sono due strategie qui, la meno rischiosa è quella di spostare la tua luna in bluna, mettere la tua bluna come garanzia e prendere in prestito gli UST. Con le UST, andiamo a guadagnare e depositare per ottenere un 19% extra con le UST che abbiamo preso in prestito. Questa è la strategia più comunemente usata per ottenere un buon ritorno sulla tua Luna senza un alto rischio. 

La redditività di questa strategia dipenderà dal LTV che volete usare rispetto alla vostra Luna. Diciamo che avete 1.000 dollari di Luna, e prendete in prestito 500 UST, un LTV del 50%, che è abbastanza conservativo e sicuro, poiché è molto difficile che il prezzo di Luna scenda del 50% in un giorno.

Con il 500 UST lo mettiamo in guadagno per ottenere il 19,55% e sottrarre il 5,26% che dobbiamo pagare per il prestito. Questo ci lascia circa il 14% all’anno dei 500 UST. Se guardiamo il valore totale di Luna, dato che stiamo effettivamente usando 1.000 dollari di Luna per usare questa strategia, otterremmo il 7% all’anno con questa strategia. Anche se dipende molto dalla % che devi pagare per il prestito. Se invece siete più aggressivi e usate il 75% LTV prendendo in prestito 750 UST, la % annua totale sale al 10%. Pur tenendo sempre presente che si ha un rischio maggiore di essere liquidati.

L’altra strategia con più rischio è comprare più Luna con l’UST depositato, convertirlo in bluna e metterlo come garanzia. In questo modo, avete più bluna e diminuite il rischio di essere liquidati. Questa strategia ha più rischio perché dipende più dal prezzo di Luna, e se scende, la perdita può essere più alta, ma anche un profitto più alto se il prezzo di Luna sale.

Come ottenere bLuna

Per ottenere la bluna, devi andare a bond. Inserisci la quantità di luna che vuoi convertire in bluna, seleziona il validatore, clicca su mint e conferma nel tuo portafoglio. In questo modo semplice avrete già bluna da aggiungere come garanzia. Come potete vedere, le tasse sono di solito intorno a 0,25 UST, quindi ricordatevi di avere sempre UST per pagare le transazioni.

Per passare da bluna a luna, andiamo a burn. Ci sono due opzioni qui, passare da bluna a luna in un rapporto di 1-1, ma dovrai aspettare 21 giorni, come abbiamo visto con lo staking e smettere di delegare a terra station. Questo è dovuto a come funziona il protocollo Terra, quindi se non ti dispiace aspettare 21 giorni per riavere le tue lune, questa è l’opzione migliore.

L’altra alternativa è l’instant burn, dove il rapporto tra luna e luna non è 1-1, e si paga una tassa extra per ritirare le lune prima e riaverle in pochi minuti. Puoi anche andare in un DEX come astroport e cambiare la tua bluna in luna, ma di solito c’è una differenza dell’1-3% tra bluna e luna, dato che non stai aspettando i 21 giorni di unbond. 

Con le ricompense dell’ancora puoi comprare più luna e aggiungerla come garanzia per abbassare il rischio, picchettare sulla piattaforma dell’ancora stessa o creare l’LP per fare picchettamento dell’ancora e UST.

Questo dipende già dal fatto che hai bisogno di avere le lune ora o puoi aspettare i 21 giorni per avere tutte le tue lune che hai convertito in bluna.

Ricompense

Nella mia pagina, se scorriamo in basso troviamo le ricompense. Qui troviamo 3 opzioni interessanti.

Anchor Protocol Staking

In ANC Governance sarai in grado di puntare i tuoi token ANC, il token nativo della piattaforma, e ricevere la % annuale che puoi vedere in APR, attualmente 8.73%. Inoltre, essendo un token di governance, ti permette di votare su nuove proposte di protocollo in proporzione alla quantità di token che hai in puntata.

Anche se per il momento non ha altri usi, si specula sull’uso futuro che potrebbe avere l’ANC, e se potrebbe servire per ottenere una migliore redditività nel picchettamento UST. Dove lo staking UST avrà una % annuale più bassa, ma se avete sakeado una quantità di ANC, potete ottenere una % annuale migliore nello staking UST. Anche se al momento questo non è stato implementato e non c’è nessuna proposta che questo accada nella votazione.

Per piazzare i tuoi ANC in staking, è semplice come andare su azioni, più, stake e inserire l’importo. Clicca su stake e conferma la transazione nel tuo portafoglio. E avrete il vostro ANC impalato ad Anchor.

LP ANC-UST

Il prossimo è il farming del gettone ANC-UST LP, dove puoi ottenere un buon ritorno per puntare questi due gettoni qui. Al momento, al 50,28% annuo. Anche se bisogna sempre tener conto della perdita di impermeabilità. Se non sai cos’è l’impermament loss, puoi trovare una guida sul nostro sito, e ti consiglio di informarti prima di mettere i tuoi soldi in un LP senza sapere come funziona.

Questa opzione dà liquidità al protocollo e si può contribuire il vostro LP andando a azioni, più, fornire. Qui, indicare la stessa quantità di ANC e UST equivalente in dollari. Se ANC vale 3$, allora se metti 100 ANC, dovresti mettere 300 UST, per bilanciare la LP. Clicca su aggiungi liquidità e conferma nel tuo portafoglio.

Con l’LP creato, vai in alto a destra sotto stake, inserisci l’importo e clicca su stake. Confermate nel vostro portafoglio e il gioco è fatto. Ora avrete il LP creato staked e generando la % annuale che potete vedere nelle ricompense.

UST Borrow

Una delle parti più interessanti è giù nelle ricompense. Qui, in UST borrow, potete vedere quanta ancora avete e avete ricevuto in prestito. Per raccoglierlo, basta cliccare su claim all rewards e avrai l’ancora nel tuo portafoglio. Tieni sempre presente la commissione di 0,25 UST, quindi ritira i tuoi premi una volta che hai una quantità significativa di ancora.

Con le ricompense dell’ancora puoi comprare più luna e aggiungerla come garanzia per ridurre il rischio, puntando sulla piattaforma dell’ancora stessa o creare la LP per l’ancora e lo staking UST.

Prima di investire i tuoi soldi, ti consiglio di informarti sul protocollo, sui rischi della liquidazione e su come funziona, per evitare sorprese se il mercato scende di nuovo all’improvviso, e per conoscere i rischi a cui ti esponi. Capire meglio come funziona Anchor qui.

Spero che questo post ti abbia aiutato a saperne di più sulle diverse strategie per sfruttare al meglio la tua Luna. Ricorda, se non hai un conto con Binance, puoi crearne uno proprio qui sotto.