Menú Cerrar

USDT vs MIM: Cuál es la Diferencia

Bienvenidos a este post, donde vamos a ver las principales diferencias entre USDT y MIM, y cuál es la mejor opción.

Para ello, resaltaremos la información más importante de cada criptomoneda por separado, como sus riesgos y ventajas. Lo más importante en una stablecoin, como es en estos dos casos, es que mantenga su precio equivalente a 1$ y haya garantías de que va a mantener este valor.

Lo último que quieres al usar una stablecoin, es que no mantenga su valor ni tenga la suficiente tesorería para mantener este valor. Ya que, cada stablecoin debe estar respaldada por 1$ o algún activo financiero líquido, para dar seguridad a los usuarios a usar esa stablecoin en vez de otra. Por ello, vamos a repasar aquellos aspectos a mirar, y a tener en cuenta en cada una de ellas.

USDT

USDT o Tether es la principal stablecoin con el ranking 3 de capitalización de mercado y más usada por el momento. Hace recientemente poco, que han aparecido competidores fuertes que han empezado a aparecer en el top 10 siendo una stablecoin como USDC, pero un año atrás, USDT tenia un gran dominio respecto a las demás stablecoins que había.

La empresa detrás de USDT es Tether Limited y que estuvo mucho tiempo vinculada con Bitfinex, uno de los principales exchanges de criptomonedas. La empresa se encuentra en Hong Kong, y por tanto no tiene tantas exigencias regulatorías al no estar en un país como Estados Unidos o paísos europeos. Más adelante comentaremos los aspectos relacionados con USDT y Bitfinex.

Tesorería

La tesorería de USDT la podemos encontrar en su página web, en transparency. Aquí podrás encontrar toda la información, y las auditorias externas sobre sus balances, la cantidad que hay circulando de USDT y la cantidad de reservas que tienen. El 84,25% es efectivo y equivalentes de efectivo y otros depósitos a corto plazo y papel comercial, un 5,22% en bonos corporativos, fondos y metales preciosos, un 4,99% en préstamos garantizados y un 5,54% en otras inversiones.

Respecto al 84,25% de efectivo y equivalentes, tenemos un 52,51% en pagaré o papel comercial, un 33,35% en letras del tesoro, un 12,42% en efectivo y depósitos bancarios y un 1,72% en fondos del mercado monetario.

Podrás encontrar el balance en cada red de sus stablecoins, además de USDT, EURT, CNHT y XAUT. Los % que se han comentado es al momento de escribir este artículo y pueden variar, por lo que te recomiendo también consultar ese apartado para conocer más en detalle la tesorería que respalda USDT.

Oferta de USDT

Otro aspecto relevante, es el crecimiento de la oferta de USDT, donde podemos ver la capitalización de mercado para saber cuantos USDT hay en circulación. Si hay 78 billones (américanos), quiere decir que tiene que haber respaldo para esos 78 billones de USDT que hay en circulación. Lo interesante es ver la capitalización de mercado y su evolución, para ver si tiene un crecimiento muy rápido y existe una gran oferta de USDT, para ver si hay respaldo o simplemente han creado más USDT sin un respaldo real. Por ello, ver si hay un aumento de su oferta también es un factor a mirar.

Ventajas

Vamos a ver las principales ventajas que puede presentar y los riesgos que tiene USDT como stablecoins si lo podemos comparar con otras, para que puedas tener una mejor idea de sus puntos fuertes y flojos. Empezando con lo bueno.

Una de sus principales ventajas es que lleva des de 2014, y sigue siendo la líder en el mercado de las stablecoins. Siendo usada en todos los Exchange centralizados para comprar otras criptomonedas. Por lo que tiene una gran importancia en todo el mercado de las criptomonedas, tanto en la líquidez como en su uso en diferentes funciones, ya sea de forma centralizada en exchanges o descentralizada.

Otro aspecto positivo es la gran liquidez que encuentras en muchas redes diferentes, siendo la stablecoin que se encuentra disponible en más redes y podrás usar.

Por el momento, a pesar de haber muchas noticias y dudas que ahora comentaremos, no ha fallado y ha seguido creciendo su oferta de USDT y uso en todo el mundo de las criptomonedas, a pesar de levantar muchas dudas. Por lo que, de forma histórica, tiene más recorrido que cualquier otra stablecoin, y con un volumen de uso diario y total, mucho mayor. Lo que también es una ventaja, al saber mantener su precio ligado al dólar con tanta capitalización de mercado, y tanta liquidez repartida del token en diferentes redes y plataformas.

Riesgos

Vamos con los aspectos que suponen un riesgo para USDT y que pueden crear ciertas dudas en usar esta stablecoin respecto a otras.

El primero, es el polémico caso de bitfinex y USDT, donde hay muchas acusaciones que se creó USDT de la nada para cubrir un agujero del Exchange de Bitfinex, y que se usaban USDT creado para inflar el precio de Bitcoin. No entraremos en muchos detalles, pero si tienes más interés, te recomiendo mirar noticias en relación a este tema.

El otro aspecto negativo, es la falta de transparencia. A pesar de estar auditadas, al ser una empresa en un país con pocas exigencias regulatorias, hay muchas dudas de la empresa que ha auditado tether y si realmente tienen el respaldo que dicen tener. Ya que no han autorizado a entidades del gobierno de estados unidos a revisarlo o usar otra empresa auditora, y esto crea varias dudas a si el respaldo es real.

Respecto al respaldo, una gran parte es en pagaré o papeles comerciales, y esto genera dudas porque se desconoce cuáles son las empresas que tienen los pagaré o papeles comerciales respaldando USDT como parte de la tesorería. Y los pagaré o papeles comerciales representan el 44,5% del total de reservas que tiene tether.

Otra desventaja que hemos podido ver en alguno de las fuertes caídas, es que no mantiene el peg o su valor equivalente al dólar como quizá otras stablecoins. Viendo USDT con un precio de 0,95 en los momentos más bajos, aunque después con una gran rápida recuperación. Aunque es en momentos de mucho volumen y caídas muy grandes, el hecho que llegue a caer tanto como un 4-5% y otras stablecoins se mantengan mejor, también es un riesgo a considerar si vuelve a a haber fuerte caídas y si USDT podrá mantener su peg al dólar.

MIM

MIM es una stablecoin relativamente muy nueva que apareció a mitad de 2021 a través de la plataforma de Abracadabra Money y que en muy poco tiempo, saltó al top 5 de stablecoins más usadas, y superó 1 billón (américano) en capitalización de mercado.

MIM es una stablecoin colaterizada, donde para mintear MIM, deberás depositar alguna criptomoneda como puede ser BTC, ETH, AVAX entre muchas otras, y que son las garantías para mantener el precio de MIM ligado al dólar. Además de dejar al mercado regular su valor, donde si cae de valor a 0,99, las personas compraran MIM para devolver el préstamo pagando menos y así subirá su valor, lo mismo en el caso de que su valor sea superior a 1 dólar.

Abracadabra money es una plataforma de lending & borrowing de préstamos, creada por la frog nation, que es una comunidad centrada en proyectos DEFI, sobre todo en la red de Fantom que busca crear plataformas centradas en el usuario, y dar más utilidad a diferentes partes de las finanzas descentralizadas para mejorar y optimizar muchos procesos. Además de tener un componente de DAO la propia plataforma.

Tesorería

MIM es una stablecoin que se basa en otros activos de criptomonedas para mantener su valor, y la propia oferta y demanda del mercado para equilibrar su precio, ya que hay bots dedicados al arbitraje para aprovechar cuando una stablecoin como MIM cae de valor o sube más.

Aun así, es interesante ver que tipos de activos tiene como garantía y que criptomonedas se usan más para mintear MIM en su plataforma. Para ello, si vamos a su página web, podremos ir a tools y analytics. Aquí, en la primera página, en los últimos 3 gráficos podemos ver el valor total de colateral que hay, y en qué activos son.

Encontramos que hay en este momento, 3,74 billones, donde 2,2 billones no son stablecoins, y los otros 1,5 billones si lo son. Lo que hace que alrededor de un 40% del colateral que mantiene el precio de MIM, no fluctue de precio y disminuye el riesgo. MIM en este momento, tiene 2,7 billones en circulación, por lo que hay un 170% de colateral respecto a la oferta de MIM.

Puedes ver el reparto de cada criptomoneda en el colateral, pero realmente con separar entre no stablecoins y stablecoins es más que suficiente para hacerte una idea de los riesgos y que puede suceder en caso de una caída del mercado. Ya que los 2,2 billones, si el mercado cae, se verán afectados y empezará un proceso de liquidaciones. Pero aún habrá 1,5 billones que tendrán el mismo valor y garantizarán el precio de MIM.

También podrás ver la distribución de MIM en diferentes redes, pero no consideramos que sea algo relevante para analizar la tesorería de reservas que tiene MIM detrás.

Oferta de MIM

Otro aspecto relevante, es el crecimiento de la oferta de MIM, donde podemos ver la capitalización de mercado para saber cuantos MIM hay en circulación. Si hay 2,7 billones (américanos), quiere decir que tiene que haber respaldo para esos 2,7 billones de MIM que hay en circulación. Lo interesante es ver la capitalización de mercado y su evolución, para ver si tiene un crecimiento muy rápido y existe una gran oferta de MIM, para ver si hay respaldo o simplemente han creado más MIM sin un respaldo real.

En el caso de MIM, podrás verificar siempre en analytics la cantidad que hay de colateral. Y en caso de un gran incremento, podrás ver si ha habido también un aumento en sus reservas, o se ha vuelto una stablecoin con menos colateral que antes.

Ventajas

Vamos a ver las principales ventajas que puede presentar y los riesgos que tiene MIM como stablecoins, para que puedas tener una mejor idea de sus puntos fuertes y flojos. Empezando con lo bueno.

La principal ventaja que tiene MIM es que no hay una empresa detrás ni control. Al ser una stablecoin con reservas y ajuste automático por la oferta y demanda, es una stablecoin muy descentralizada y que no depende de una sola empresa o las reservas que tengan en su cuenta bancaria. Ya que puedes ver en tiempo real las reservas de MIM, y su distribución de forma totalmente transparente.

Al haber una gran comunidad como es frog nation, MIM rápidamente apareció en muchas otras redes y plataformas para usarse, como colateral o diferentes opciones de farming y staking. Lo que le da mucha utilidad a la stablecoin.

El mecanismo de colateral con el propio mercado en caso de que caiga o aumente de valor, se ha podido ver como ha aguantado y mantenido realmente muy bien en caídas y momentos de alta tensión, que comentaremos en los riesgos. Donde una stablecoin con un peor sistema, hubiera caido mucho más de lo que llegó a caer MIM.  

Al tener un 40% del total de las reservas en stablecoin, lo hacen un token muy seguro y con menos riesgo en el caso de caídas fuertes el mercado.

Riesgos

Vamos con los aspectos que suponen un riesgo para MIM y que pueden crear ciertas dudas en usar esta stablecoin respecto a otras.

El principal riesgo y que pudimos ver que sucedió es el FUD o miedo a las personas que están detrás del proyecto. Frog nation es un equipo anónimo, y se descubrió que uno de sus integrantes era una persona que había estafado en un Exchange canadiense, lo que llevó a muchas personas a dejar de usar MIM, por el riesgo que pudiera desaparecer si tenía el control de la wallet de la plataforma. Puedes encontrar más información, ya que no entraremos en más detalle. Por suerte, la wallet de MIM no es la única persona con acceso, aunque el FUD o miedo entre la comunidad y usuarios ya se creó y pudimos ver MIM durante varios días que perdió su precio a 0,98. Siempre puede haber otro aspecto similar, que pueda causar miedo a los inversores y afectar al precio de MIM.

Aún así, como hemos comentado, su precio no llegó a caer más allá de 0,98, lo que realmente por todo el miedo y incertidumbre que hubo durante esos días, demuestra lo solido que es el sistema de colateral detrás de MIM.

Otro riesgo que existe, es un hack en los Smart contract en la plataforma. Aunque no es muy habitual, hemos visto en plataformas hackeos que han sucedido, aun estando auditadas.    

Resumen

Para terminar, vamos a ver de forma resumida los puntos fuertes y flojos de cada una para que puedas elegir. Ten en cuenta, que, en una stablecoin, lo que más interesa y es más relevante es que mantenga su precio a 1$, y que tenga tesorería en caso de que algo sucediera, poder recuperar tus USDT o MIM en dólar.

USDT es una stablecoin con una empresa detrás y reservas, mientras que MIM es una stablecoin más descentralizada con una plataforma y comunidad detrás, pero sin una empresa como tal. Las reservas de MIM las puedes ver de forma totalmente transparente, aunque hay más de un 50% de estas que son criptomonedas, con la volatilidad de precio que tienen. Mientras que en USDT puedes ver sus reservas en activos menos volátiles, pero sin garantías al no estar reguladas ni auditadas por una auditoria externa fiable.

Espero que te haya servido para conocer en más detalle cómo funcionan USDT y MIM y todo el respaldo e información detrás de cada una. Recuerda que, si no tienes una cuenta con binance, puedes crearla justo debajo.

Plataforma: Binance
Depósito Min.: 10€
Licencia: Cysec

Comisiones muy bajas
Exchange con más Criptomonedas

5/5

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.