Como funciona Neutrino (USDN)

Bienvenidos a este post, donde vamos a ver cómo funciona Neutrino, la plataforma con la stablecoin USDN de la red de Waves.

Con la popularidad reciente de Waves debido a su subida de precio, ha habido muchas personas que han empezado a mirar esta red, con su lanzamiento hace poco también de USDN, una stablecoin algorítimca basada en la red de Waves, y que puedes conseguir cambiando Waves por USDN.

Una de las principales características que han llamado la atención de esta nueva stablecoin es el 15% anual que puedes conseguir por hacer staking con USDN. Aunque primero, vamos a ver su funcionamiento.

Qué es Neutrino

Neutrino es un protocolo algorítmico de asetización de precios estables que actúa como un kit de herramientas DeFi accesible. Permite la creación de stablecoins vinculadas a activos específicos del mundo real, como monedas nacionales o materias primas.

Moneda algorítmica

El DeFiNeutrino USD (USDN) es una stablecoin algorítmica vinculada al dólar estadounidense y respaldada por WAVES. Aprovechando el modelo de staking del algoritmo de consenso subyacente del protocolo Waves, la apuesta de USDN produce una recompensa sostenible de hasta ~ 15% APY. Por lo que no siempre estarás consiguiendo un 15% estable y fijo.

Aunque la stablecoin principal es USDN y la que tiene más capitalización de mercado, también encontramos otras divisas en stablecoin como puede ser EURN, RUBN, CNYN y así muchas otras. Un formato similar a lo que se puede ver en la red de terra con sus stablecoins de diferentes divisas.

La red de Waves tiene una interfaz muy fácil de usar y busca llevar las criptomonedas a todo el mundo de una forma mucho más accesible. Al poder incluso crear una cuenta con un correo y contraseña y no usar una wallet como metamask, que para personas nuevas puede ser algo complejo. Por lo que si nunca has visto esta red, puedes visitar su página web para entender lo fácil que puede ser para nuevos usuarios que no están acostumbrados a usar diferentes redes y wallets.

Con el incremento del precio de Waves, ha habido muchas personas que han empezado a interesarse por esta red y al mismo tiempo, la demanda por USDN se ha disparado, aumentando su capitalización de mercado en el doble en muy poco tiempo. Al ser una stablecoin, quiere decir que se han minteado o creado el doble de USDN que había antes en circulación.

La stablecoin esta sobre colaterizada con Waves, donde debes depositar waves para conseguir USDN y viceversa. Al aumentar el valor de Waves, el colateral sobre USDN también ha aumentado.

Al final del post, vamos a ver algunas especulaciones y problemas que puede presentar USDN, y que te recomiendo ver si estás pensando en comprar o usar USDN. Ya que cualquier stablecoin algorítimca tiene riesgo de de pegg, o perder su valor 1:1 con el dólar. Lo que quiere decir, que si pierde valor, y tienes USDN perderás dinero, al no valer 1$ cada USDN. Aunque esto no ha sucedido en gran medida en el tiempo que USDN ha exisistido. Aunque ahora, vamos a ver cómo funciona la plataforma.

Swap

El swap es la parte principal donde cambiaremos nuestros WAVES a USDN. Como hemos comentado, para crear o mintear USDN, los usuarios deben depositar WAVES como colateral para tener como colateral un token que respalde el valor de USDN y equilibre su precio en caso de que caiga de 1$. También puedes comprarlo en el mercado secundario como puede ser un swap de waves o algún Exchange centralizado que tenga listado USDN como Kucoin en el par USDT/USDN.

Aquí en swap, podrás ver swap limit. Es el límite que tienes para mintear nuevo USDN para regular la cantidad de USDN que hay y evitar problemas. Simplemente indica la cantidad de Waves que quieres cambiar por USDN, podrás ver la cantidad que consigues de USDN, y pulsa en swap to USDN. Confirma la transacción en tu wallet y ya tendrás USDN en tu wallet.

Ten en cuenta que hay actualmente un límite de 1 swap al día, y una cantidad que dependerá de la cantidad de gNSBT que tengas en tu wallet. Debajo podrás ver el historial de swaps en my swaps.

Stake USDN

En stake USDN no podrás hacer el staking directamente en neutrino, pero si podrás ver las diferentes plataformas donde poder hacerlo. Principalmente en el propio waves.exchange, kucoin, mxc, hotbit y algunos otros exchanges. Mi recomendación si quieres usar USDN y hacer staking es usar waves, al ser la plataforma nativa de la criptomoneda.

KuCoin es otra Buena opción, pero no he podido encontrar en staking la opción de USDN, por lo que puede que en algunos países o algunos momentos no se encuentre disponible. Los otros exchanges no tengo experiencia usándolos.

En esta parte, te recomiendo mirar bien la información de cómo se consigue el 15%, y lo que puedes esperar. Que básicamente es haciendo staking de USDN en su red para validar transacciones. Y por aportar tokens a los validadores, consigues recompensas por ayudar a mantener la red de Waves segura. Aunque este 15% es variable, y dependerá mucho del precio de WAVES, aunque recibas USDN como recompensa por hacer staking de USDN.

En su documentación podrás encontrar más información acerca USDN, como se estabiliza el precio y las diferentes mecánicas que tiene para evitar perder su valor de 1$.

Stake NSBT

Aquí podrás hacer staking de NSBT, que es el token de la plataforma neutrino. Hacer staking de NSBT te permite votar en el protocolo y por tanto aportar con tu voto a la comunidad y plataforma detrás de USDN.

Además, al hacer staking de USDN, recibirás gNSBT, que es el token de staking líquido de USDN. Realmente con gNSBT lo que te permite es poder usar una cantidad superior en el swap. Como hemos visto en el swap, el cambio de Waves a USDN y viceversa tiene un límite diario y de cantidad. Con gNSBT podrás aumentar esa cantidad que podrás cambiar de Waves a USDN o viceversa. Es una forma de incentivar a los usuarios a comprar NSBT y darle una mayor utilidad al token nativo del protocolo, adémas de poder participar en las votaciones de nuevas propuestas.

Governance

Por último, en governance podrás votar y ver las nuevas propuestas que hay en el protocolo para modificar o cambiar ciertos aspectos. Donde podrás votar si has hecho staking de NSBT dentro de la plataforma.

Como hemos comentado antes, USDN es una stablecoin algorítmica, y hay que ser consicente de los riesgos que tienen este tipo de stablecoins. Donde pueden perder su valor de 1$ si los mecanismos y sistemas para mantener su valor de 1$ fallan. A continuación, puedes encontrar un hilo de twitter donde se analiza USDN y los problemas que puede presentar. Si no tienes experiencia en DEFI puede ser algo complejo, pero te recomiendo leerlo si tienes pensado o ya tienes USDN.