Bienvenidos a este post, donde vamos a ver cómo funciona Compound, una de las plataformas de DEFI con más capital y más usado.
Compound es unaplataforma de préstamos similar a AAVE en la red de Ethereum, pero con algunas mecánicas algo diferentes, que ha atraído a muchos inversores a usar Compound y conseguir más de 10 billones (américanos) de dólares en su plataforma.
Así que vamos a ver cómo funciona compound y aquellos aspectos que tiene diferentes a otras plataformas similares de préstamos en Ethereum.
Qué es Compound
El protocolo Compound está basado en el Compound Whitepaper (2019); el código base es de código abierto y está mantenido por la comunidad. La interfaz app.compound.finance es de código abierto y la mantiene la comunidad.
Compound es un money market, mercado de préstamos que permite a los usuarios depositar a cambio de un retorno anual de sus criptomonedas, y usar sus depósitos como colateral para pedir prestado, pagando un interés anual por ello.
La principal diferencia que tiene Compound, es el token que recibes al depositar. Una forma muy similar a lo que conocemos como staking líquido, pero esta vez con tus depósitos. Por ejemplo, si depositas Ethereum, recibirás en tu wallet un token que es cETH. Básicamente es el token con una c delante, que necesitaremos tener en nuestra wallet para retirar el depósito cuando queramos.
Si por ejemplo depositas 100 ETH, para después retirarlos de Compound, deberás tener en tu wallet los 100 cETH que recibiste al hacer el depósito. La principal ventaja que presenta este tipo de token, es la liquidez que te da. Donde puedes usar este token en otra plataforma, y generar un mayor % anual. Así podrás maximizar tus beneficios al usar el token que recibes, a diferencia de otras plataformas que depositas y no recibes ningún token que puedas usar en otras dapps.
Además, las recompensas que recibes en compound, es en apreciación del token c que recibes. Por lo que el token cETH en este ejemplo, cada vez tendrá más valor en relación a ETH, ya que se irá generando los intereses por depositar fondos a Compound. Un funcionamiento similar a UST y aUST en Anchor.
Supply
Ahora que ya conoces cómo funciona Compound, vamos a ver cómo puedes depositar fondos en ella. Para ello, lo más habitual es usar metamask, al ser compatible con la red de Ethereum, que es la red donde se encuentra esta plataforma.
Mencionar que las comisiones de la red de etheruem son bastante elevadas, por lo que si no tienes un capital superior a 5.000$ o más que quieras depositar, es posible que no merezca la pena. Con esto dicho, vamos a ver cómo hacerlo.
Lo priemro que veremos es el dashboard principal, que podemos encontrar información muy relevante. Cada token podrás ver un supply APY, que es el % anual recibido por depositar, y APY en borrow, que es el % que debes pagar por pedir prestado. En borrow podrás ver en liquidity cuanto hay disponible para pedir prestado de cada criptomoneda. También podrás ver colateral, donde podrás marcarlo una vez depositado para habilitar tus depósitos como colateral y poder pedir prestado.
Con esto visto, pulsaremos en la criptomoenda que queremos depositar. Aquí, indicaremos la cantidad arriba del todo, y debajo podrás ver supply APY, que es el % que se va a apreciar el token que recibes en tu wallet por el depósito, si por ejemplo depositas Ethereum, pues cETH. Y debajo distribution APY, que es el % anual que recibes por depositar y que recibirás en forma de compound, el token nativo de la plataforma como incentivo por participar en la plataforma. Por último, debajo podrás ver el límite que tienes para pedir prestado, y solo queda pulsar en supply. Confirmar en tu metamask y listo. Ya tendrás tus criptomonedas depositadas.
Si no ves el token c en tu wallet, deberás añadirlo para ver la cantidad. Puedes ir a coingecko o coinmarketcap y buscar el token para ver la dirección y copiarla.
Con la dirección copiada, vuelve a metamask y pulsa en add token, pega la dirección y debería aparecerte la cantidad que tienes de ese token.
Borrow
Para pedir prestado, primero deberemos activar el colateral de nuestro deposito. Pulsando en colateral, aquí pulsaremos en use ETH as colateral o la criptomoneda que hayas depositado, confirmamos la transacción en nuestra wallet y listo.
Con el colateral activado de nuestro depósito, pulsaremos en la criptomoneda que queremos pedir prestada en borrow markets. Aquí, indicaremos la cantidad que queramos pedir prestado. Debajo encontramos los mismos % en borrow APY, que es lo que deberemos pagar, y distribution APY. El % que vemos de distribution APY son recompensas que recibiremos en el token Compound por usar la plataforma. De la misma forma que con los depósitos, vas a recibir recompensas por pedir prestado. Aunque en la mayoría de ocasiones, el % anual que debes pagar es superior a las recompensas recibidas.
Compound te permite pedir prestado hasta el 80% del valor que tienes en depósitos. Aunque ten en cuenta que si llegas a superar ese %, vas a ser liquidado y se va a vender tu depósito para poder pagar la deuda. Así que te recomiendo siempre pedir prestado una cantidad segura que sea muy difícil ser liquidado aunque haya una gran caída de los precios del mercado.
Con esto listo, pulsa en borrow y confirma en tu wallet. Ahora, ya tendrás el préstamo en tu wallet y en la parte superior podrás ver la cantidad que has depositado, la que has pedido prestada y el Net APY, que es la diferencia del % anual que recibes por depositar, y el % anual que debes pagar por tus préstamos.
Vote
En vote podrás votar si tienes COMP, el token nativo de la plataforma para los nuevos cambios y propuestas que hay en la plataforma. Además de poder realizar nuevas propuestas si tienes el requisitos mínimo de COMP para ello. Es un sistema DAO de votación de nuevas propuestas para los usuarios que tienen el token de gobernanza, como muchas otras plataformas en DEFI.
Espero que te haya servido para conocer cómo funciona Compound, una de las plataformas con más liquidez en todo DEFI. Recuerda que, si no tienes una cuenta con binance, puedes crearla justo debajo.
Plataforma: Binance
Depósito Min.: 10€
Licencia: Cysec
Comisiones muy bajas
Exchange con más Criptomonedas
