Cómo Funciona Apricot Finance

Bienvenidos a este post, donde vamos a ver cómo funciona Apricot, una de las principales plataformas de lending & borrowing en Solana.

Apricot es una de las principales plataformas en Solana para pedir prestado usando colateral, o colocar tus criptomonedas a cambio de un % para que sean prestadas. Además, de añadir opciones de farming con apalancamiento. Es una combinación de plataformas como AAVE y Alpaca.

En esta guía vamos a ver los principales aspectos que debes conocer antes de usar esta plataforma.

Qué es Apricot Finance

Apricot es un protocolo de préstamo de nueva generación que soporta el farming de rendimiento apalancado en Solana. Su misión es ayudar a los usuarios a maximizar el rendimiento al tiempo que protegen sus desventajas.

Con Apricot, los usuarios pueden usar:

• Depositar activos para ganar intereses (Apricot Lend)
• Tomar prestados activos para el comercio o el farming de rendimiento apalancado (Apricot Cross-Farm)
• Preconfigurar cuándo y cómo se produce el desapalancamiento automático (Apricot Assist) para evitar liquidaciones.

Estos son los 3 pilares que tiene Apricot, que añade una opción muy interesante con el apricot assist. Ya que muchas plataformas similares no encuentras opciones para evitar ser liquidado, y con apricot assist puedes configurarlo para estar preparado para cualquier caída del mercado.

Podrás encontrar las principales criptomonedas de la red de Solana para usar en la parte de lend, y en aspectos de farm, son los farms de Orca donde podrás usar apalancamiento para maximizar el % anual, aunque teniendo en cuenta el riesgo que tiene.

Lend

En Lend y markets podrás encontrar las diferentes criptomonedas que puedes colocar como colateral, y pedir prestado, con sus % anuales. Criptomonedas como Solana, USDT, USDC, BTC, ETH, SRM, RAY o UST entre otras.  

Los aspectos relevantes a ver es market deposited, que es la cantidad depositada en $ que hay de esa criptomoneda en la plataforma, y market borrowed, que es la cantidad que se ha pedido prestada. Más a la derecha, encontramos deposit APY, que es el % que recibirás para colocar esa criptomoneda en su plataforma, y más a la derecha veras el % anual que debes pagar por pedir prestado esa criptomoneda.

Verás que hay el logo de apricot, y esto es porque hay un programa de incentivos en la plataforma, donde recibirás su token por usarlo. Aunque el % anual que ves ya es el final, si pulsas al lado en el ? verás el desglose del %, y la cantidad que recibirás en apircot por este programa de incentivos. Por ello, al pedir prestado, realmente deberás devolver un % superior, pero al recibir apricot por pedir prestado, el % real disminuye.

Para usar la parte de lend, lo primero que deberemos hacer es colocar nuestras criptomonedas. Ya sea para recibir el % anual, o pedir prestado y tener colateral. Para ello, pulsaremos en deposit, por ejemplo, en Solana. Aquí, simplemente indica con números o usando la barra la cantidad que quieres colocar en apricot, debajo podrás ver el % que vas a recibir y el límite que tienes para pedir prestado. Habitualmente es alrededor del 70-75% el límite que puedes pedir prestado, pero ten en cuenta el riesgo de ser liquidado.

Pulsa en Supply, confirma en tu wallet y listo. De esta forma ya empezarás a conseguir el % que puedes ver. Si quieres pedir prestado, con el colateral que has colocado, pulsaremos esta vez en borrow, por ejemplo, USDT, podrás ver la cantidad que te deja pedir prestado. Más abajo, tu límite, y el % por pedir prestado. Una vez hayas indicado la cantidad, pulsa en borrow, confirma en tu wallet y listo.

No uses el máximo para pedir prestado, o podrás ser liquidado, ya que, si el precio de en este caso Solana cae, y no colocas más colateral, tu posición se va a liquidar. Así que ten este aspecto en cuenta siempre que uses apalancamiento, o pidas prestado en plataformas como Apricot.

En la parte superior de lend, podrás encontrar toda la información de tu posición, tanto de lo que has depositado y lo que has pedido prestado. Para retirar, pulsa simplemente en withdraw y confirma en tu wallet. Si has pedido prestado, primero deberás volver la cantidad que has pedido prestada, y ya podrás retirar lo que tienes como colateral.

X-Farm

X-farm te permite usar apalancamiento para farmear, lo que consigue una mayor rentabilidad anual, pero con más riesgo de ser liquidado. Para usar X-Farm, deberás depositar en lend, y con la cantidad depositada, podrás usarla para farmear con apalancamiento.

De la misma forma que puedes pedir prestado, en x-farm, pides prestado y directamente apricot lo coloca en un LP Token con apalancamiento para farmear. Si no conoces cómo funcionan los LP Tokens, te recomiendo que mires en nuestra página, antes de lanzarte a usar aspectos como farming con apalancamiento, ya que tiene un alto riesgo.

Aquí, lo más relevante es ver el max net APY, que hace referencia a la rentabilidad anual que puedes conseguir usando el máximo de apalancamiento que permite la plataforma. Más a la derecha, podrás ver de dónde sale el total APY, y usar la barra para ver qué porcentaje obtienes con menos apalancamiento. Debajo de la barra, podrás ver en leverage portfolio el apalancamiento que usa en cada momento. Por lo que no es necesario usar el máximo de apalancamiento, puedes usar menos y ver qué % vas a recibir en cada LP.

También, arriba podrás ver el valor del LP con ese nivel de apalancamiento. Si por ejemplo tienes 100$ que has colocado en deposit, y el apalancamiento es de 2.6x, el valor del LP usando el máximo de apalancamiento es de 260$. Por lo que con 100$, estarás farmeando como si tuvieras 260$, con el riesgo que esto conlleva.

Pulsamos en farm del LP que nos interese, seleccionamos con la barra la cantidad que queremos usar de apalancamiento, y a la derecha podrás ver los diferentes % anuales en cada nivel de apalancamiento que indiques. Por último, una vez has indicado la cantidad que deseas usar de apalancamiento, debajo podrás ver lo que hace la plataforma. Que básicamente pide prestado los dos tokens del LP Tokens, los deposita en Orca para crear el LP y los coloca en apricot en farm. Todo esto lo hace de forma automática, pero esta muy bien que indica todos los pasos para que sepas que hacen realmente una vez pulsas en start farming y entender mejor su funcionamiento.

Pulsa en start farming, y confirma en tu wallet. Y de esta forma, ya estarás generando el % que podías ver en final APY. Ten siempre en cuenta el riesgo de ser liquidado, y conoce siempre bien los riesgos de usar apalancamiento en farming antes de colocar dinero en este tipo de operaciones con alto riesgo.

Assist

Apricot Assist se activa cuando tu Límite de Préstamo Utilizado > Nivel de Activación. La versión actual de Apricot Assist 1.0 permite el reembolso de la deuda de stablecoin. También puedes usar el reembolso de la deuda de tokens no estables si tu deuda está respaldada por un token LP correspondiente. Por ejemplo, si tiene el token SOL-USDC LP en tu cuenta, Assist te puede ayudarle a pagar tu deuda correspondiente en SOL (si la hay). Cuando se activa, Apricot Assist va a hacer lo siguiente en orden:

• Cambiar los tokens LP para pagar la deuda correspondiente (si la hay)
• Vender stablecoins en tu depósito para pagar la deuda en stablecoin
• Vender tokens no estables en tu depósito para pagar la deuda de stablecoin

Puedes ajustar tanto el nivel de activación como el nivel objetivo a la izquierda para ver la secuencia exacta y la cantidad de las operaciones de desapalancamiento que va a realizar Apricot Assist en el simulador de asistencia que tiene en la parte derecha.

Configuración recomendada

Cuanto mayor sea la diferencia entre el nivel de activación y el nivel objetivo, más token te ayudarán a vender/retirar Apricot Assist cuando este sea activado. Lo recomendable es mantener una diferencia pequeña (por ejemplo, <5%), especialmente si tiene posiciones grandes que pueden crear deslizamientos no triviales al desapalancarse. También hay que tener en cuenta que Apricot Assist tiene un límite de tamaño por transacción de 100K USD. Si Apricot Assist necesita vender más de 100K dólares de tus tokens no estables/estables para que tu Límite de Préstamo Utilizado esté por debajo del Nivel de Activación de Assist, lo va a hacer en múltiples transacciones separadas durante 20s.

Espero que te haya servido para conocer más en detalle cómo funciona apricot y aquellos aspectos que trae de nuevo. Recuerda que, si no tienes una cuenta con binance, puedes crearla justo debajo.