Cómo Funciona Abracadabra Money

Abracadabra Money es una plataforma de préstamos que utiliza tokens que devengan intereses (ibTKNs) como garantía para pedir prestada una stablecoin vinculada al USD (Magic Internet Money – MIM), que puede ser utilizada como cualquier otra stablecoin tradicional.

En la actualidad, muchos activos, como las yVaults, tienen un capital bloqueado que no se puede utilizar. Abracadabra ofrece la oportunidad de utilizarlo y sacar una rentabilidad de esos activos.

Es una plataforma centrada en dos tokens:

Magic Money Internet (MIM): Stablecoin respaldada por los activos y que puedes mintear usando colateral de diferentes activos, y apalancarte usando MIM para generar una mayor rentabilidad en farming y staking. Con una pool que se encuentra en Curve, con una gran rentabilidad anual por ser únicamente stablecoins.

Spell: El token de farm de la plataforma, que puedes conseguir por usar la opción de farming tanto en abracadabra, como en curve y en otras plataformas son las pools de abracadabra. Es un token que puedes hacer staking y una parte de las comisiones que consigue el protocolo, al mintear MIM, se reparte entre las personas que hacen staking de Spell. Por lo que, si más ususarios utilizan abracadabra money, los stakears de spell se ven beneficiado por ello. Aunque actualmente la opción de staking de spell solo se encuentra en la red de ethereum.

Redes

Actualmente, abracadabra money se encuentra en diferentes redes, siendo la principal y donde encontramos más opciones de farming, staking y variedad, la red de etheruem. Las redes que puedes usar actualmente son:

• Ethereum
• Fantom
• Avalanche
• Binance Smart Chain
• Arbitrum

Aunque en algunas de las redes, apenas hay opciones como sucede con la Binance Smart chain, donde no hay opciones para mintear MIM, ni farming. Así, que nos centraremos en la red de ethereum, aunque muchos aspectos funcionan de la misma forma en las diferentes redes.

También, ten en cuenta los costes que tiene usar la red de ethereum con los altos gas fee. Por lo que, con un capital inferior a 5.000-10.000$, no merece la pena usar esta red con abracadabra, ya que acabarás pagando 500$ o más en gas fee para mintear MIM o hacer farming. Con esto dicho, vamos a ver más en detalle la plataforma.

Curve

Antes de ver las opciones de farm y borrow, una de las principales razones por el crecimiento de abracadabra, y uno de los mayores usos, son las pools de Curve que hay con MIM.

Esto es debido a que, en diferentes redes, como ethereum y Fantom, Curve ha añadido una pool de 3 stablecoins, que incluye a MIM, fUSDT, USDC, que es la pool MIM2POOL. Esta pool en fantom, se ha vuelto muy popular, porque ofrece una rentabilidad de 20% anual con stablecoins, donde recibes Spell por hacer farming de estas 3 stablecoins en abracadabra. También, puedes hacer farming de esta pool directamente en curve, y recibir también las recompensas de spell que ofrece esta plataforma.

En ethereum hay la MIM3POOL, que está compuesta de MIM, DAI, USDT Y USDC que puedes farmear en Curve, y conseguir recompensas tanto en el token curve de la plataforma, como spell, al ser una pool que incluye MIM.

En Arbitrum también encontramos una MIM+2CRV, una pool de MIM, USDC y USDT, que esta ofreciendo un 22% anual en abracadabra, donde recibirás spell como recompensa. Si estás interesado en las pools de curve, y abracadabra, podrás encontrar en cada red, en el menú las pools disponibles y en farming para conseguir un buen % anual.

Farm

En farm, principalmente en ethereum encontramos diferentes opciones de farming con LP Tokens, y las pools de Curve. Hay algunas redes que no podrás encontrar farms por el momento.

En farm podrás ver debajo de cada LP Token, que plataforma usan y debes crear el LP, ya sea Curve o Sushiswap habitualmente. A la derecha la cantidad de spell recibido por cada 1.000$ en ese farm, para que puedas estimar lo que puedes ganar con el % anual actual. Más a la derecha puedes ver el % anual que recibes, y el TVL o valor total bloqueado en esa pool dentro de abracadabra.

Para farmear alguna pool, simplemente debes crear primero el LP Token en la plataforma que te indica, ya sea sushiswap o curve, y una vez la tengas volver a abaradabra. Pulsa en approve, y confirma en tu wallet. Y ya podrás ver el botón de deposit para depositar tus LP Tokens y empezar a recibir recompensas.

Puedes retirar tus LP en cualquier momento pulsando en withdraw y listo. Ten en cuenta que el % anual que recibes es en spell, por lo que es un token de farming, aunque con algunas diferencias y ventajas respecto a los tokens de otras plataformas.

Habitualmente, los tokens que recibes como recompensa por colocar liquidez en una plataforma suelen caer de precio de forma rápida, al no tener un gran valor más allá de incentivar a los usuarios a aportar liquidez en esa plataforma con un alto % anual. Pero spell, puedes usarlo para hacer staking y recibir un % de las comisiones que genera la plataforma. Por lo que, spell tiene un valor y utilidad, ya que, al usarse más la plataforma, más vas a generar si tienes tus spell stakeados.

Esta mecánica ha hecho que spell des de su lanzamiento de abracadabra money, en vez de caer en precio, haya subido más de 10 veces su valor, al tener una utilidad real, más allá del farming.

Borrow

En borrow encontramos la parte donde podemos mintear MIM, usando como colateral nuestras criptomonedas, y incluso usar apalancamiento.

Para ello, en borrow podrás ver los diferentes tokens que puedes usar, en la red de ethereum encontramos la mayor variedad de ellos. Antes de pulsar en ningun token, podemos encontrar lo siguiente a la derecha:

COMPONENTE -Estos son los componentes que se pueden utilizar como garantía para tomar prestados MIMs.

Valor total bloqueado (TVL) -Muestra el valor total de los componentes que están depositados en cada mercado por todos los usuarios.

LEFT TO BORROW – Muestra cuántos MIM están todavía disponibles para ser prestados usando ese componente. Una vez que este número llega a 0, no se puede abrir ninguna posición de apalancamiento o nuevos préstamos. Para tomar prestados más MIM, los usuarios deben esperar a que se reponga ese mercado en particular.

INTERÉS -Es el porcentaje anualizado con el que crecerá su deuda cada año.

CUOTA DE LIQUIDACIÓN -Es el descuento que obtendrá un liquidador al liquidar una posición que ha sido marcada para su liquidación.

Pulsa en el que quieras usar para usar como colateral. En primer lugar, decida la cantidad del token que se utilizará como colateral. A continuación, decide la cantidad de MIM que se prestará, ya sea escribiendo los números o utilizando los botones de porcentaje de abajo.

El indicador azul claro SAFE es una guía si hemos puesto configuraciones que son con mucho riesgo. El PRECIO DE LIQUIDACIÓN te indica el precio del componente en el que podemos ser marcados para liquidaciones.

Un precio de liquidación de 0,75 dólares significa que, si tu token con intereses cae a 0,75 dólares o menos, tu posición corre el riesgo de ser liquidada. El precio de liquidación que se muestra está siempre vinculado al token con intereses que se utiliza para pedir prestado MIM.

Si pulsas en change leverage, puedes usar el apalancamiento al pedir prestado MIM. Esto es una forma automática para apalancarte sin necesidad de usar el MIM que has adquirido con tu colateral, y volver a hacer el mismo proceso. De esta forma, la plataforma lo hace de forma automática por ti. Podrás indicar la cantidad de apalancamiento en choose your loops, donde podrás ver el apalancamiento esperado, el precio estimado de liquidación y la cantidad de MIM recibido. Ten en cuenta que a mayor apalancamiento, el riesgo es mayor de liquidación y solo usa esta opción si conoces bien los riesgos de usar apalancamiento.

También, ten en cuenta que usar un x2 si que puedes tener una mayor cantidad de MIM significativa, pero a medida que usas más apalancamiento, la cantidad de MIM extra que consigues por ese apalancamiento se va reduciendo.

Cuando estemos listos, podemos pulsar el botón ADD COLLATERAL AND BORROW. Esto va a eliminar nuestro token de colateral y los colocará en el contrato, y recibiremos los respectivos tokens MIM en nuestra wallet.

Puedes usar la función de repay para pagar tu deuda o disminuir tu nivel de apalancamiento y mitigar el riesgo de ser liquidado en el botón de repay en cualquier momento. Tanto si quieres cerrar la posición, como si solo quieres disminuir el riesgo.

Stake

En stake podrás hacer staking de spell, solo se encuentra en la red de ethereum. Como hemos comentado, por hacer staking de spell, vas a recibir sSPELL, que se aprecia respecto a spell con el tiempo y el interés anual que puedes ver en staking APR. Es una forma de staking líquido, que te permite tener sSPELL, en tu wallet mientras estás consiguiendo una rentabilidad de tu spell, y poder usar el sSPELL en otras plataformas o en abradacabra como colateral.

El liquid staking o staking líquido es una nueva forma de staking que se ha vuelto muy popular en muchas plataformas, debido a que te permite usar los tokens que tienes stakeados, al mismo tiempo que consigues el % anual. Lo pudimos ver en otras plataformas como Anchor protocol con UST y aUST, donde el token que colocas en staking se bloquea, y recibes otro token, que se aprecia en valor con el tiempo respecto al token que tienes en staking.

Por lo que, si quieres volver a tener spell, podrás ver que al cambiar los sSPELL a spell, recibirás más spell que los que colocaste.

Respecto al swap y bridge, funcionan de la misma forma que los clásicos swaps y bridges, donde puedes pasar MIM de una red a otra de una forma fácil e intuitiva. Al ser un aspecto más simple, no entraremos en detalle sobre esta parte de la plataforma.

Espero que te haya servido para conocer más a fondo cómo funciona abracadabra money, y sus principales usos. Recuerda que, si no tienes una cuenta con binance, puedes crearla justo debajo.