Comment fonctionne Blizz Finance

Bienvenue dans ce post, où nous allons voir comment fonctionne Blizz Finance, et pourquoi il a connu un tel succès, étant le protocole le plus liquide du réseau Avalanche.

Blizz Finance est un protocole de prêt et d’emprunt, qui est un fork de AAVE, l’un des principaux protocoles de tous les DEFI. Blizz Finance adopte une approche différente de celle d’AAVE et de son utilisation du jeton natif, pour être un protocole plus axé sur le bénéfice des personnes qui jalonnent leur jeton, ce que nous allons maintenant examiner.

Qu’est-ce que Blizz Finance ?

Blizz est un protocole de marché de liquidités décentralisé et non dépositaire auquel les utilisateurs peuvent participer en tant que déposants ou emprunteurs. Les déposants apportent des liquidités au marché des revenus passifs, tandis que les emprunteurs peuvent emprunter sur une base sur-collatéralisée (à perpétuité) ou sous-collatéralisée (liquidité en bloc).

Comme mentionné ci-dessus, blizz Finance est un fork de AAVE. Cela signifie qu’il s’agit d’une plateforme très similaire, basée sur cette plateforme, mais avec quelques changements, principalement axés sur les incitations de la plateforme et de son jeton.

AAVE est devenu l’un des protocoles les plus respectés et les plus sûrs de l’espace, mais Blizz veut faire les choses différemment. Le protocole Blizz n’est pas soutenu par un gouvernement ou des investisseurs, mais par une plateforme de partage des revenus entre les détenteurs de jetons et les fournisseurs de liquidités. Le protocole sera toujours libre de toute autorisation et pourra être utilisé par tous de la même manière. C’est l’approche différente de blizz pour AAVE.

Markets

L’onglet principal de Blizz Finance est Marchés. Ici, sous la taille totale du marché, vous pouvez voir le montant du LTV ou la valeur totale bloquée sur cette plateforme.

Si nous faisons défiler la page vers le bas, nous pouvons voir les crypto-monnaies que nous pouvons déposer et emprunter. Sur la droite, nous avons le montant de $ qu’il y a dans chaque crypto-monnaie déposée, et si nous suivons le montant qui est emprunté. Plus loin à droite, le % annuel pour déposer cette crypto-monnaie en jeton blizz et en emprunt, le coût pour emprunter cette crypto-monnaie.

Vous verrez ci-dessous le %, tant en dépôt qu’en emprunt un TAEG avec le jeton blizz, c’est l’incitation offerte par la plateforme pour que plus de personnes l’utilisent. Où ils vous verseront le pourcentage que vous voyez en plus, que vous déposiez ou empruntiez. Ce qui rend l’emprunt moins cher, puisqu’ils vous paient pour cela.

Pour gagner un % annuel pour les dépôts, ainsi que pour les emprunts, vous devez d’abord déposer des fonds, et c’est ce que nous allons voir maintenant. Il est toutefois important de savoir que les jetons que vous recevez sont bloqués pendant 3 mois. Si vous souhaitez les débloquer plus tôt, vous recevrez 50 % de jetons en moins. C’est une façon de protéger le jeton contre une pression de vente constante, bien que le verrouillage de 3 mois signifie également que de temps en temps il y a une vente massive.

Deposit

Nous allons dans le menu du haut, dans la partie dépôt. Pour cet exemple, nous utiliserons le jeton AVAX, par exemple, pour voir comment cela fonctionne.  

Dans dépôt, on clique sur la crypto-monnaie que l’on veut déposer, dans mon cas AVAX. Dans montant, nous pouvons indiquer le montant que nous voulons placer, et si vous voulez tout placer, vous pouvez cliquer sur max. N’oubliez pas de toujours laisser une partie pour payer les commissions si c’est le jeton natif de la plateforme.

On indique le montant, on clique sur continuer, on dépose, on confirme dans son portefeuille et ça y est, vous aurez déposé la crypto-monnaie dans blizz.

Il y a des aspects que nous devons examiner, comme l’historique de l’APY, qui est le pourcentage annuel que nous recevrons et son évolution, pour voir ce que nous pouvons espérer gagner en déposant. L’autre aspect important si vous voulez emprunter, c’est la TVL maximale et le seuil de liquidité. Ces deux variables représentent essentiellement le montant que vous pouvez emprunter avec cette garantie, par exemple 50 %. Si vous avez placé 1 000 dollars d’Avalanche, vous pouvez emprunter un maximum de 500 dollars de n’importe quelle cryptocurrency.

L’autre variable est le moment où vous serez liquidé, si le prix de l’une ou l’autre cryptocurrency change. Soit celle que vous avez déposée va baisser de prix, soit la crypto-monnaie que vous avez empruntée va fortement augmenter de prix. Disons que le seuil de liquidation est de 65%. Si vous avez placé 1 000 $ d’AVAX lorsque chaque cryptocurrency valait 100 $, et que vous avez emprunté 500 $ d’USDC, si la valeur d’AVAX chute, votre position sera liquidée et vos AVAX seront vendus afin de rembourser votre dette. Dans ce cas, si AVAX vaut 75, et donc votre AVAX vaut 750 $, comme les 500 $ que vous avez empruntés représentent 65 %, votre position sera liquidée.

Le protocole prévoit une pénalité en cas de liquidation, par exemple 10 %, que vous pouvez voir dans la pénalité de liquidation, ce qui signifie que si vous êtes liquidé, vous perdez ce % du total. Il est donc très important d’éviter d’être liquidé en toutes circonstances.

Borrow

Maintenant que vous savez comment fonctionne le système de garantie, voyons comment emprunter. Pour ce faire, nous allons accéder à l’onglet « emprunter ». Si vous avez déjà déposé vos fonds, vous verrez dans chaque crypto-monnaie combien vous pouvez emprunter, en disponible pour emprunter. Et dans APY variable le % que vous devrez payer annuellement pour emprunter cette crypto-monnaie.

Cliquez sur la cryptocurrency que vous voulez, par exemple, USDC. Maintenant, vous verrez une interface similaire à celle du dépôt, mais il y a des aspects pertinents, comme le disponible pour emprunter, qui est le maximum que vous pouvez emprunter, bien que ce ne soit pas recommandé, en raison du risque de liquidation.

En dessous, vous verrez une barre qui indiquera dans quelle mesure le montant que vous souhaitez emprunter est sûr ou risqué, par rapport à ce que vous avez en dépôt. Indiquez ici le montant que vous jugez opportun d’emprunter, en tenant toujours compte du risque d’être liquidé, et de la pénalité correspondante. Le montant et le facteur santé que vous choisissez dépendent du risque que vous voulez assumer.

Cliquez sur continuer, APY variable, continuer, emprunter, confirmer dans votre portefeuille et c’est tout. Ainsi, vous aurez déposé des crypto-monnaies, et vous pourrez emprunter en utilisant la garantie que vous avez déposée.

Dans Mon tableau de bord, vous pouvez voir toutes vos positions, tant les dépôts que les prêts, avec des informations utiles, et gérer vos positions à partir d’ici. En haut à droite, vous pouvez voir les récompenses que vous avez générées en déposant des fonds, et vous pouvez à tout moment cliquer sur rembourser pour rembourser votre prêt ou une partie de celui-ci. Vous pouvez également retirer l’argent que vous avez déposé.

Stake

Dans l’enjeu, vous pouvez jalonner le jeton natif de la plateforme, blizz Finance, ou vous pouvez également verrouiller vos jetons blizz, pour d’autres types de profit. Ce sont :

Pour les utilisateurs qui utilisent le prêt et l’emprunt :

Les récompenses Blizz ont une durée de trois mois, mais peuvent être réclamées plus tôt avec une pénalité de 50 %. Si vous vendez une récompense par anticipation, vous encourrez toujours une pénalité de 50 %, quelle que soit la date à laquelle vous décidez de la retirer. La pénalité de 50% payée est distribuée de manière continue à ceux qui ont bloqué le blizz.

Pour les bloqueurs :

Les dates de blocage sont regroupées par semaine. Tous les blocs situés entre le jeudi à 00:00 UTC et le mercredi à 23:59 UTC sont regroupés dans le même groupe de semaines, et seront libérés au même moment trois mois plus tard. Le blizz verrouillé est soumis à un verrouillage obligatoire de trois mois, et ne peut être déverrouillé par anticipation. La récompense blizz bloquée peut être réclamée à tout moment sans pénalité. Vous conserverez le TAEG pour le blocage du blizz après le blocage de trois mois jusqu’à ce que vous réclamiez le blizz nouvellement débloqué.

staking:

En jalonnant vous pourrez recevoir une partie des commissions que la plateforme reçoit pour l’utilisation de la plateforme et arrêter de jalonner vos blizz à tout moment, sans avoir à attendre 3 mois ou une période pour récupérer vos jetons. C’est la principale différence entre le jalonnement et le blocage des jetons dans Blizz.

Risques

Bien qu’il s’agisse de l’une des principales plateformes du réseau Avalanche, l’utilisation de blizz comporte également des risques. Voyons donc ce qu’ils sont.

Un risque que l’on peut trouver sur la plupart des plates-formes est celui d’un piratage ou d’un bug dans les contrats intelligents. Même si la plateforme est un fork d’une plateforme très sécurisée, il est toujours possible, bien que très improbable, qu’il y ait un bug dans vos smart contracts, et que cela affecte la plateforme.

Le risque d’un effondrement du marché, comme cela s’est produit à certaines occasions, où le marché chute généralement de 50%, votre position peut être liquidée si vous avez emprunté. Avec la pénalité que cela implique, plus le fait que si le marché se redresse avant que vous puissiez acheter ou vendre ce que vous avez emprunté, cela peut grandement affecter votre position.

Un autre risque est le surendettement, ou l’utilisation d’un effet de levier trop important sur des crypto-monnaies très volatiles. Si vous utilisez le LTV (Loan to Value) maximum, il est très probable que si le marché connaît un moment de grande volatilité, votre position sera liquidée, car vous avez très peu de marge entre votre garantie et le montant que vous avez emprunté.

Un autre risque pour les personnes qui utilisent le protocole en raison du pourcentage annuel élevé est la dévaluation du jeton. Le TAEG que vous voyez est donc plus bas. En effet, si le prix du jeton baisse et que vous l’avez bloqué pendant 3 mois, lorsque vous pourrez débloquer les jetons pour les vendre, ils vaudront en fait beaucoup moins qu’avant.

J’espère que cela vous a permis d’en savoir plus sur le fonctionnement de Blizz Finance et sur la manière dont vous pouvez utiliser ce protocole. N’oubliez pas que si vous n’avez pas de compte chez binance, vous pouvez en créer un juste en dessous.