So funktioniert das Anchor Protocol

Anchor ist ein Sparprotokoll, das geringe volatile Renditen auf Terra Stablecoin-Einlagen bietet. Der Zinssatz von Anchor wird durch einen diversifizierten Strom von Staking-Belohnungen von großen Proof-of-Stake-Blockchains angetrieben und ist daher wesentlich stabiler als die Zinssätze, die Sie auf einem Geldmarkt finden könnten. 

Das Anchor-Protokoll definiert einen Geldmarkt zwischen einem Kreditgeber, der mit seinen Stablecoins stabile Renditen erzielen will, und einem Kreditnehmer, der Stablecoins für stabile Vermögenswerte leihen will. Um Stablecoins zu leihen, sperrt der Kreditnehmer die bAssets als Sicherheit und leiht sich Stablecoins unterhalb des im Protokoll festgelegten Beleihungssatzes. Der diversifizierte Strom von Einsätzen, der sich im globalen Sicherheitenpool ansammelt, wird in Stablecoin umgewandelt und dann dem Kreditgeber in Form einer stabilen Rendite übertragen.

Anchor verfügt derzeit über Luna, Eth und Avax, die als Sicherheiten und zur Kreditaufnahme verwendet werden können. Durch die Hinterlegung von Kryptowährungen wie Luna, Eth oder Avax bei Anchor als Sicherheiten stapelt die Plattform diese in ihrem Netzwerk und erzielt auf diese Weise einen Gewinn, um den UST-Einsatz zu bezahlen. Eine genauere Erklärung der Funktionsweise des Protokolls finden Sie hier. 

Wenn Sie die Mechanismen von Anchor verstehen wollen, wie es Einkommen generiert und den jährlichen Prozentsatz auszahlt, sowie Aspekte wie Sicherheit und Risiken, empfehle ich Ihnen, die ausführliche Erklärung oben zu lesen.

Um besser zu verstehen, wie das Protokoll funktioniert, sehen wir uns einige der Anlagestrategien an, die Sie in Anchor mit Luna durchführen können.

Anchor Protocol Kommissionen

Als erstes müssen wir die Ankerprotokoll-Anwendung öffnen und unsere Terra Station Wallet anschließen. Es ist sehr wichtig, UST zu haben, bevor man mit dem Ankerprotokoll beginnt, da es die Währung ist, mit der die Provisionen gezahlt werden, und nicht LUNA, wie wir es in der Terra Station gesehen haben. Daher empfehle ich Ihnen, zwischen 3 und 5 $ an UST zu haben, um die Provisionen zu bezahlen, wenn Sie Anker verwenden möchten.

Staking UST

Werfen wir zunächst einen Blick auf den Verdienstteil. Hier können Sie UST, Stablecoin im Austausch für 19,55% pro Jahr im Moment einzahlen. Wenn Sie nach unten scrollen, können Sie sehen, wie viel Sie pro Tag, Woche, Monat und Jahr im Verhältnis zu Ihrem eingezahlten Betrag erhalten werden. Auf diese Weise können Sie feststellen, ob Sie wirklich die Belohnungen erhalten, die Sie erhalten sollten. Um eine Einzahlung vorzunehmen, klicken Sie auf Einzahlung und geben Sie den Betrag der UST ein. Sie sehen die Provision, die Sie haben, die normalerweise 0,25 UST beträgt.

Wenn Sie nach der Einzahlung Ihr Portemonnaie öffnen, sehen Sie eine Kryptowährung namens aUST. Auch wenn es ein wenig verwirrend erscheinen mag, hat diese Kryptowährung einen ähnlichen Wert wie UST, aber nicht den gleichen, und der aUST-Token ist der Ort, an dem Sie Ihre Belohnungen erhalten, da aUST im Laufe der Zeit gegenüber UST an Wert gewinnt. Dieser Wertzuwachs ist der jährliche Prozentsatz des Einsatzes.

Machen Sie sich keine Sorgen, wenn Sie keine Belohnungen erhalten oder nicht sehen, wo Sie den jährlichen prozentualen Einsatz einfordern können, denn das passiert normalerweise. Denn der jährliche Prozentsatz befindet sich im aUST und nicht auf den Token, die Sie erhalten. Unten sehen Sie den Preis von aUST in den letzten Monaten.

Wenn Sie Ihr Geld abheben möchten, klicken Sie auf „Abheben“, und die AUST wird in UST umgewandelt. Sie werden feststellen, dass Sie mehr UST erhalten, als Sie eingezahlt haben, da die AUST jeden Tag im Vergleich zur UST an Wert gewinnt. Nehmen wir also an, Sie haben 1.000 UST angelegt und 1.000 aUST erhalten. Wenn die jährliche Rate von etwa 19 % beibehalten wird, erhalten Sie nach einem Jahr, wenn Sie Ihre 1.000 aUST umtauschen, 1.190 UST.

Diese Art der Investition ist die sicherste und stabilste, mit geringem Risiko und einer Rendite von fast 20 % mit Stableocins. Ein wirklich hoher Prozentsatz, den Sie nur in wenigen Protokollen finden werden.

Kreditaufnahme und Sicherheiten

Jetzt werden wir uns die Strategie ansehen, bei der Luna eingesetzt wird. Gehen wir zu borrow, und hier finden wir den Teil von Anchor loans mit bluna. Der Beleihungswert ist der Wert, den ich als Sicherheit habe, also der Wert der bluna. Wenn Sie nach unten scrollen, können Sie die Menge an Bluna sehen, die Sie haben. Der Beleihungswert ist der Betrag, den Sie geliehen haben, und wenn wir nach unten scrollen, sehen wir den LTV (Loan to Value). Bevor wir uns mit dem effektiven Jahreszins befassen, sollten wir einen Blick auf die LVT werfen. Die LVT ist das Verhältnis von Sicherheiten zum geliehenen Betrag, in meinem Fall sind es etwa 40 %, die Höchstgrenze für die Verankerung liegt derzeit bei 95 %, aber die Plattform selbst empfiehlt 75 %.

Wenn der Beleihungswert 100 % erreicht, wird das Protokoll Ihre Immobilien verwerten, um die Schulden zu begleichen und mögliche Zahlungsausfälle zu vermeiden. Daher wird empfohlen, dass der Beleihungsauslauf zwischen 50 % und 75 % oder darunter liegt. Wenn es zu großen Kursschwankungen kommt und Sie einen sehr hohen LTV haben, kann Ihre Position liquidiert werden.

Wenn Sie beispielsweise einen Beleihungsgrad von 80 % haben und der Preis von Luna um mehr als 20 % sinkt und Sie keine weiteren Sicherheiten stellen oder einen Teil Ihres Kredits bezahlen, um den Beleihungsgrad zu senken, wird die Plattform selbst Ihre bLuna verkaufen, um die Schulden zu tilgen. Denn wenn Luna um mehr als 20% fällt, würde Ihr LTV über 100% steigen.

Sie verfügen zwar noch über die geliehenen USTs und denken vielleicht, dass Sie, wenn Luna um 20 % oder mehr gefallen ist, die USTs zum Kauf von Luna verwenden können und den gleichen Betrag haben, aber das ist nicht immer der Fall. Denn oft fällt der Markt und korrigiert dann, so dass der Preis von Luna für ein paar Minuten oder sogar Sekunden um mehr als 20 % gefallen ist und sich dann wieder auf 10 % erholt. Selbst wenn Sie also die USTs aus dem Kredit haben, können Sie nicht die gleiche Menge Luna kaufen. Deshalb ist es so wichtig, einen gesunden LTV oder Beleihungswert beizubehalten.

Die Rentabilität von Anchor

Zuvor zahlte Anchor Ihnen für die Aufnahme eines Kredits mehr als den Prozentsatz, den Sie für den Kredit zahlen mussten. Dies ist jetzt nicht mehr der Fall. Obwohl wir den ANC-Token für die Kreditaufnahme erhalten, sollten Sie sich den Netto effektiven Jahreszins ansehen. Derzeit liegt sie bei -5,26 %. Wir erhalten 7,85 % auf den Anchor Token für die Kreditaufnahme, müssen aber 13,11 % für die Kreditaufnahme zahlen. Diese Prozentsätze variieren, und ich empfehle Ihnen, die Rentabilität anhand dieser Angaben zu berechnen. Dies bedeutet, dass die Strategien, die zuvor verwendet wurden, nicht mehr so profitabel sind, wie Sie unten sehen können, die Belohnungen, die Anchor verwendet, um zu geben.  

Anchor bietet wie andere Protokolle Anreize zum Leihen, indem es Sie mit der Kryptowährung der Plattform für das Leihen belohnt. Sie sehen, es gibt die % kostet es zu leihen, wie jeder Kredit, die Person hat zu zahlen Zinsen, die etwa 15%, und die APR Verteilung. Wo Sie Belohnungen für das Ausleihen von Ankern erhalten. Bei meinem 31 UST kann ich also den Netto effektiven Jahreszins erhalten, der früher bei 140 % lag.

Wenn man also einen Kredit aufnahm, erhielt man 155 % als Ankervergütung, und wenn man die Schulden zurückzahlen wollte, musste man etwa 15 % als Zinsen zahlen.

Das Hauptrisiko besteht darin, liquidiert zu werden, wenn der Preis von Luna fällt. Wenn wir nach unten gehen, wird unter Preis ein Preis angezeigt, unter dem unsere Bluna liquidiert wird, wenn sie diesen Wert erreicht.

Strategien mit bLuna

Hier gibt es zwei Strategien: Die weniger riskante ist, Ihre Luna nach Bluna zu verschieben, Ihre Bluna als Sicherheit zu hinterlegen und USTs zu leihen. Mit den USTs gehen wir zu verdienen und legen sie ein, um eine zusätzliche 19% mit den USTs wir geliehen haben. Dies ist die am häufigsten angewandte Strategie, um eine gute Rendite für Ihr Luna zu erzielen, ohne ein hohes Risiko einzugehen. 

Die Rentabilität dieser Strategie hängt von dem LTV ab, den Sie in Bezug auf Ihre Luna verwenden möchten. Nehmen wir an, Sie haben Luna im Wert von 1.000 $ und leihen sich 500 UST, was einem Beleihungssatz von 50 % entspricht, was recht konservativ und sicher ist, da es sehr schwierig ist, dass der Preis von Luna an einem Tag um 50 % fällt.

Bei den 500 UST kommen wir auf 19,55 % und ziehen die 5,26 % ab, die wir für die Kreditaufnahme zahlen müssen. Damit verbleiben uns ca. 14% pro Jahr der 500 UST. Wenn wir den Gesamtwert von Luna betrachten, da wir tatsächlich $1.000 von Luna für diese Strategie verwenden, würden wir mit dieser Strategie 7% pro Jahr erhalten. Allerdings hängt dies stark von dem Prozentsatz ab, den Sie für die Kreditaufnahme zahlen müssen. Wenn Sie hingegen aggressiver vorgehen und ein Darlehen mit 75% LTV und 750 UST aufnehmen, steigt der jährliche Gesamtprozentsatz auf 10%. Allerdings sollten Sie immer bedenken, dass Sie ein höheres Risiko haben, liquidiert zu werden.

Die andere, risikoreichere Strategie besteht darin, mit den eingezahlten UST mehr Luna zu kaufen, sie in Bluna umzuwandeln und sie als Sicherheit zu hinterlegen. Auf diese Weise haben Sie mehr Bluna und verringern das Risiko, liquidiert zu werden. Diese Strategie birgt ein höheres Risiko, da sie stärker vom Luna-Preis abhängt, und wenn dieser fällt, kann der Verlust höher sein, aber auch der Gewinn, wenn der Luna-Preis steigt.

Wie man bLuna bekommt

Um Bluna zu bekommen, müssen Sie zu Bond gehen. Geben Sie den Luna-Betrag ein, den Sie in Bluna umwandeln möchten, wählen Sie den Validator, klicken Sie auf mint und bestätigen Sie in Ihrer Geldbörse. Auf diese einfache Weise haben Sie bereits bluna als Sicherheiten. Wie Sie sehen, belaufen sich die Gebühren in der Regel auf etwa 0,25 UST, so dass Sie immer über UST verfügen sollten, um Transaktionen zu bezahlen.

Um von Bluna zu Luna zu wechseln, gehen wir zu Burn. Hier gibt es zwei Möglichkeiten, von Bluna zu Luna in einem Verhältnis von 1:1 zu gehen, aber Sie müssen 21 Tage warten, wie wir mit Staking gesehen haben, und aufhören, an Terra Station zu delegieren. Das liegt an der Funktionsweise des Terra-Protokolls. Wenn es Ihnen also nichts ausmacht, 21 Tage zu warten, bis Sie Ihre Monde wiederhaben, ist dies die beste Option.

Die andere Alternative ist die Sofortverbrennung, bei der das Verhältnis von Mond zu Mond nicht 1:1 ist und Sie eine zusätzliche Gebühr zahlen, um Ihre Monde früher abzuziehen und sie in wenigen Minuten zurückzubekommen. Sie können auch zu einem DEX wie Astroport gehen und Ihre Bluna in Luna umwandeln, aber es gibt normalerweise einen Unterschied von 1-3% zwischen Bluna und Luna, da Sie nicht auf die 21 Tage der Entbindung warten. 

Mit Anker Belohnungen können Sie mehr Luna kaufen und fügen Sie es als Sicherheit, um das Risiko zu senken, Staking auf der Anker-Plattform selbst oder erstellen Sie die LP zu tun Anker Staking und UST.

Das hängt schon davon ab, ob man die Monde jetzt haben muss oder ob man die 21 Tage warten kann, um alle Monde zu haben, die man in Bluna umgewandelt hat.

Rewards

Wenn wir auf meiner Seite nach unten scrollen, finden wir die Belohnungen. Hier finden wir 3 interessante Optionen.

Anchor Protocol Staking

In ANC Governance können Sie Ihre ANC-Token, den plattformeigenen Token, einsetzen und erhalten den jährlichen Prozentsatz, den Sie im effektiven Jahreszins sehen können, derzeit 8,73 %. Da es sich um ein Governance-Token handelt, können Sie außerdem über neue Protokollvorschläge im Verhältnis zu der Menge an Token abstimmen, die Sie einsetzen.

Obwohl es derzeit keine anderen Verwendungszwecke hat, gibt es Spekulationen über die künftige Verwendung von ANC und darüber, ob es dazu dienen könnte, eine bessere Rentabilität beim UST-Einsatz zu erzielen. Beim UST-Einsatz ist der jährliche Prozentsatz niedriger, aber wenn Sie einen bestimmten Betrag an ANC sakeado haben, können Sie beim UST-Einsatz einen besseren jährlichen Prozentsatz erzielen. Allerdings wurde dies bisher noch nicht umgesetzt und es gibt auch keinen Vorschlag, dies bei der Abstimmung zu tun.

Um Ihre ANCs in Staking zu platzieren, gehen Sie einfach auf Aktionen, Mehr, Stake und geben den Betrag ein. Klicken Sie auf Einsatz und bestätigen Sie die Transaktion in Ihrer Brieftasche. Und Sie werden Ihren ANC in Anchor einsetzen lassen.

LP ANC-UST

Als Nächstes steht das Farming des ANC-UST LP-Tokens an, bei dem Sie eine gute Rendite für den Einsatz dieser beiden Token erhalten können. Gegenwärtig liegt sie bei 50,28 % pro Jahr. Allerdings muss man immer auch den Verlust durch Unfruchtbarkeit in Betracht ziehen. Wenn Sie nicht wissen, was Unwahrscheinlichkeitsverluste sind, finden Sie einen Leitfaden auf unserer Website, und ich empfehle Ihnen, sich zu informieren, bevor Sie Ihr Geld in einen LP investieren, ohne zu wissen, wie er funktioniert.

Diese Option gibt dem Protokoll Liquidität und Sie können Ihre LP einbringen, indem Sie zu Aktionen, mehr, bereitstellen gehen. Geben Sie hier den gleichen Betrag an ANC- und UST-Gegenwert in Dollar an. Wenn ANC 3$ wert ist, dann müssen Sie, wenn Sie 100 ANC platzieren, 300 UST platzieren, um die LP auszugleichen. Klicken Sie auf Liquidität hinzufügen und bestätigen Sie in Ihrer Brieftasche.

Wenn die LP erstellt ist, geben Sie oben rechts unter Einsatz den Betrag ein und klicken Sie auf Einsatz. Bestätigen Sie in Ihrer Brieftasche und Sie sind fertig. Jetzt haben Sie den LP erstellt, der eingesetzt wird und den jährlichen Prozentsatz generiert, den Sie in den Belohnungen sehen können.

UST Borrow

Einer der interessantesten Teile ist der der Belohnungen. Hier, in UST borrow, können Sie sehen, wie viel Anker Sie haben und für die Ausleihe erhalten haben. Um ihn zu erhalten, klicken Sie einfach auf „Alle Belohnungen einfordern“ und schon haben Sie den Anker in Ihrer Brieftasche. Denken Sie immer an die 0,25 UST-Provision, also heben Sie Ihre Prämien ab, sobald Sie einen bedeutenden Betrag an Ankern haben.

Mit den Ankerprämien können Sie mehr Mond kaufen und ihn als Sicherheit hinzufügen, um das Risiko zu verringern, auf der Ankerplattform selbst Einsätze tätigen oder die LP für Anker- und UST-Einsätze erstellen.

Bevor Sie Ihr Geld anlegen, empfehle ich Ihnen, sich über das Protokoll, die Risiken der Liquidation und deren Funktionsweise zu informieren, um Überraschungen zu vermeiden, wenn der Markt plötzlich wieder fällt, und um die Risiken zu kennen, denen Sie sich aussetzen. Hier können Sie besser verstehen, wie Anchor funktioniert.

Ich hoffe, dieser Beitrag hat Ihnen geholfen, mehr über die verschiedenen Strategien zu erfahren, um das Beste aus Ihrem Luna zu machen. Denken Sie daran, wenn Sie noch kein Konto bei binance haben, können Sie unten eines erstellen.